¿Cuántos tipos diferentes de financiación de inicio?

Estoy de acuerdo con John, en última instancia, su producto debe venderse y atraer la atención de los clientes antes de que los financieros externos estén abiertos a prestarle dinero.

Dicho esto, es posible que deba recaudar una pequeña cantidad de dinero para atarlo hasta que itere su producto hasta el punto de que tenga una tracción significativa. Escribí una publicación de blog sobre las opciones disponibles con los pros y contras de cada uno (Financiando su Starup: 10 opciones con pros y contras):

Fuentes de financiamiento:

1- Ahorro de los fundadores (patrimonio o deuda) :
Descripción rápida: el (los) fundador (es) recurren a sus ahorros, bootstrap ( trabajan con poco o ningún pago, construyen el producto ellos mismos en lugar de contratarlos ) para financiar la empresa.
Pros:

Mantienes el control de tu negocio
Te mantiene atado al negocio. Algo que los inversores quieren
Es posible que solo se necesiten fuentes, ya que los costos iniciales están disminuyendo
Algunos fundadores prestan el dinero a la startup para que regrese cuando tenga suficientes ingresos

Contras:

Fundador (es) podría no tener suficiente en las primeras fases (valle de la muerte)

Resumen: Normalmente se usa en las primeras etapas de un negocio. Puede comenzar rápidamente porque es el dinero del fundador, pero podría no ser suficiente para vincular el negocio en las primeras etapas de su vida. Consulte el artículo relacionado sobre cómo ahorrar para su puesta en marcha.

2- Familiares y amigos (equidad o deuda) :
Descripción rápida: haga que sus familiares y amigos le presten dinero o inviertan en su negocio

Pros:

Te conocen, confían en ti y quieren ayudarte a triunfar más que los extraños.
Hay formas creativas de aprovechar esta fuente de financiación. Algunos deciden que un cónyuge / fundador trabaje en un trabajo con ingresos estables mientras que el otro inicia el negocio. Un buen ejemplo es el de los fundadores de Hotmail Sabeer Bhatia y Jack Smith. Antes de recibir fondos, Sabeer continuó trabajando en su trabajo y le dio la mitad de su salario a Jack, quien dejó su trabajo para desarrollar el producto a tiempo completo.

Contras:

Tensa las relaciones si las cosas no van bien
Los familiares y amigos pueden sentir que pueden interferir con el negocio que no entienden.

Resumen: También es una fuente popular o financiamiento en las primeras etapas de un negocio, ya que la familia y los amigos ya lo conocen y quieren ayudarlo a tener éxito. Mezclar dinero y familia / amigo puede ser complicado, así que asegúrese de tratarlo como una transacción comercial y gestione las expectativas por adelantado. Gestionar las expectativas por adelantado. Por ejemplo, aclare si se trata de un préstamo o una inversión, cómo se devolverá el dinero y a qué tasa de interés (si es un préstamo) o qué porcentaje de la empresa obtendrán (si es una inversión) y qué función (si corresponde) ) tendrán en la empresa.

3- Subvenciones para programas especiales (regalos) :
Descripción rápida: Programas gubernamentales que otorgan subvenciones para empresarios y empresas de perfil específico. Programas gubernamentales que garantizan préstamos para empresas. Concursos gubernamentales o privados que otorgan dinero a las “mejores” ideas y planes de negocios.

Pros:

Hay algunos programas gubernamentales o concursos de planes de negocios que se proponen ayudar a los empresarios en ciernes.
Muchos de los programas otorgarán subvenciones, préstamos favorables o garantías de préstamos ( es decir, garantizan el reembolso del préstamo al banco en caso de que no pueda, lo que le permite obtener el préstamo a una tasa de interés más baja )
Da exposición al emprendedor y a la startup, lo que podría atraer a otros inversores, prestamistas y / o clientes

Contras:

Cada programa tiene su propia agenda y requisitos, por lo que debe asegurarse de cumplir con sus criterios. Los programas gubernamentales generalmente tienen como objetivo estimular su economía y, por lo tanto, buscarán un tipo específico de emprendedores o empresas ( por ejemplo, mujeres emprendedoras, nuevas empresas específicas de la industria, etc. )
Tendrá que dedicar mucho tiempo y esfuerzo para cumplir con sus requisitos. Esto es tiempo lejos de construir su negocio

Resumen: esta es una excelente manera de aumentar el efectivo, el marketing y la moral. Solo asegúrate de administrar bien tu tiempo para no terminar gastando saltando por los aros de los programas a expensas de construir tu producto.

4- Préstamo / Línea de crédito (deuda) :

Descripción rápida: un préstamo proporciona dinero en efectivo y espera el reembolso en un plazo específico ( monto X por mes ) del principio ( monto que pide prestado ) más el porcentaje de interés. Una línea de crédito es un préstamo más flexible en el que los emprendedores toman prestado efectivo durante el tiempo que necesitan y solo pagan intereses en el período en que se prestó el dinero.
Pros:

Usted mantiene la propiedad de la empresa.
Una línea de crédito limita los compromisos de pago de intereses ya que usted paga intereses solo por el tiempo en que se toma prestado el dinero (por ejemplo, saca dinero por una semana y solo paga el interés por esa semana en comparación con un préstamo fijo que le cobra un bloqueo preestablecido) período de pago de intereses o tasas de pago anticipado)

Contras:

Los bancos son prestamistas muy conservadores y requerirán activos para garantizar el préstamo, que los empresarios podrían no tener.
Demasiada deuda puede debilitar su empresa. Una regla general es mantener su relación deuda / capital por debajo de 2 ( es decir, no pedir prestado más de $ 2 por cada $ 1 de capital )

Resumen: Obtener una línea de crédito servirá como un buen amortiguador para los momentos en que tendrá una escasez inesperada de efectivo. Asegúrese de poder pagar un préstamo o línea de crédito; el banco no le dará el préstamo si no puede. Dicho esto, los bancos son conservadores porque técnicamente te prestan dinero de otras personas. Algunos empresarios optan por hipotecar sus casas para asegurar los préstamos.

5- Tarjeta de crédito (deuda) :

Descripción rápida: realice compras con su tarjeta de crédito y pague con intereses. Algunas tarjetas de crédito ofrecen un período de gracia en el que no cobran intereses si el monto se devuelve dentro de ese período.
Pros:

Fácil de usar y ampliamente aceptado como forma de pago.
Proporciona un registro de todas las compras versus efectivo que dependerá de su memoria o disciplina de mantenimiento de registros
Puede usarlo como un préstamo sin intereses si devuelve el dinero dentro del período de gracia
Puede obtener descuentos, trato preferencial y tarifas con algunos proveedores si paga con tarjeta de crédito

Contras:

Tasas de interés muy altas en la mayoría de las tarjetas de crédito
Hay mucha letra pequeña, así que asegúrese de verificar los detalles antes de usarlo (¿hay un período de gracia, cuál es la longitud, etc.)
Tenga cuidado de no combinar gastos personales y comerciales en sus tarjetas de crédito

Resumen: Esta es una fuente costosa de deuda con las altas tasas de interés. Úselo sabiamente si es necesario y asegúrese de conocer bien los términos antes de usarlo.

6- Crédito del proveedor (deuda) :
Descripción rápida: Usted compra a sus proveedores hoy y los devuelve más tarde ( por ejemplo, en 14 días )

Pros:

Una excelente manera de obtener financiamiento a corto plazo haciendo que los proveedores le cobren el pago después de un período de tiempo de venderle su producto / servicio ( por ejemplo, 30 días ).

Contras:

No todos los proveedores dan crédito
Los proveedores pueden cobrarle más si toma el producto con un pago retrasado ( o si le da un descuento para pagar de inmediato ).

Resumen: esta es una forma rápida de obtener crédito a corto plazo para sus operaciones. Úselo cuando pueda, pero asegúrese de que el crédito le valga más que el descuento de pagar de inmediato. Trate el descuento de pago inmediato como la tasa de interés que pagaría a un banco y asegúrese de que sea una cantidad justa.

7- Incubadoras / Aceleradoras (Equity +) :
Descripción rápida: una entidad dirigida por emprendedores experimentados que invierte en su idea, le brinda espacio para trabajar junto con la infraestructura, le brinda orientación para ayudarlo a tener éxito y le presenta a los posibles inversores.

Pros:

Los aceleradores han aparecido no hace mucho tiempo y han causado una gran tormenta en el mundo de las startups. Iniciados por el Y-Combinator de Paul Graham, los aceleradores brindan financiamiento inicial a los empresarios ( por ejemplo, $ 20k ), brindan espacio de oficina e infraestructura, brindan orientación a personas que han tenido éxito antes y establecen conexiones con inversores. Algunos lo hacen en un período de tiempo específico ( por ejemplo, 3 meses ) para obtener “si falla, hágalo barato y rápido”
Trabajar con el acelerador correcto da mucha credibilidad a los empresarios como la figura del hermano mayor

Contras:

No todos los aceleradores / incubadoras se crean por igual. Es fácil para cualquiera configurar un acelerador, pero no muchos pueden agregar valor a los empresarios
Algunos toman demasiada equidad de los empresarios

Resumen: esta es una gran fuente de financiación y orientación (vale más que la financiación) para los empresarios, especialmente los fundadores nuevos. Asegúrese de verificar los antecedentes de las personas en el acelerador y las historias de éxito de las empresas que los atravesaron. Los buenos tendrán un buen historial de empresas exitosas que se gradúen de ellos.

8- Crowdfunding (equidad, deuda u obsequios) :
Descripción rápida: tome un préstamo, inversión, preorden o contribución de varias personas al mismo tiempo en lugar de grandes prestamistas / inversores. Esto también se conoce como modelo de igual a igual. Entonces, por ejemplo, puede pedir prestados $ 50,000 de varias personas, en lugar de un banco, utilizando una plataforma de crowdfunding

Pros:

Vienen en diferentes formas, por lo que puede tomar un préstamo, vender acciones o pre-vender su producto a la multitud (de igual a igual ) dependiendo de sus necesidades
Puede generar más dinero del que esperaba. Hay ejemplos de empresas que generan más de millones cuando su objetivo era $ 100k
Puede generar un interés significativo en su producto, lo que le da un doble golpe de financiación y marketing
Una buena forma de probar y validar la demanda de su producto con pedidos anticipados antes de comenzar

Contras:

No apto para todos. Algunos productos / servicios son más adecuados para crowdfunding que otros

Resumen: esta es una excelente manera de aprovechar un grupo más grande de personas interesadas en financiar su empresa. Los sitios de crowdfunding pueden ser para inversiones, préstamos, donaciones, tipo de preorden de contribuciones. Hazlo si tu producto te queda bien.

9- Inversores Angel (Equidad) :
Descripción rápida: Individuos ricos que generalmente son empresarios anteriores o ejecutivos exitosos que están dispuestos a invertir en empresas en crecimiento en etapa temprana con potencial para un gran crecimiento.
Pros:

Invertirán el efectivo que tanto necesitan en las primeras etapas del inicio
Puede abrir puertas presentando al emprendedor a clientes y otros inversores
Actuará como embajador de la empresa e incluso podría obtener algunas ventas.
Puede compartir experiencias y dar una verificación de la realidad a los empresarios al resaltar los elementos que faltan para que el negocio crezca ( por ejemplo, falta de perspicacia comercial para fundadores técnicos, etc. )
Podría convertirse en ejecutivos de la empresa en función de su experiencia ( por ejemplo, Peter Thiel invirtió en la idea de Max Levchin y luego se unió para convertirse en CEO )

Contras:

Podría tener una visión diferente de lo que debería hacer su empresa que choca con los empresarios
El dinero que le darán no es un regalo, esperan retornos atractivos por su inversión. Lo presionarán agresivamente si no está entregando lo esperado para proteger su dinero
Algunos inversores se aprovecharán de empresarios sin experiencia en financiación. Haga su tarea sobre cómo va el proceso de financiación y encuentre un asesor imparcial y experimentado durante el proceso.

Resumen: Un buen inversor Angel vale su peso en oro porque puede proporcionar dinero, conexiones, orientación y apoyo que pueden ayudar a los empresarios a superar algunas de sus limitaciones. No todos fueron creados por igual, así que lea sobre el proceso de financiación, verifique la experiencia y la reputación del inversor y asegúrese de que se sienta cómodo con él / ella antes de continuar.

10- Capital de riesgo (patrimonio) :
Descripción rápida: una empresa de inversión que invierte grandes cantidades (millones de $) y espera que se expanda y venda a través de una OPV o a un jugador más grande en la industria.
Pros:

Inyectan efectivo que puede liberar la capacidad de la compañía de crecer a un ritmo mucho más rápido
Un inversor de capital de riesgo acreditado otorga credibilidad a la empresa y abre las puertas a algunos grandes clientes y otros inversores.

Contras:

Por lo general, no miran las nuevas empresas y las primeras etapas.
Pueden ser despiadados. Lo hacen por el dinero, no por ti.
Si creen que los fundadores ya no son las personas adecuadas para dirigir la empresa, los obligarán a contratar a alguien con ese perfil (por ejemplo, Google se vio obligado a contratar a Eric Schmidt como ” supervisión de un adulto “)

Resumen: Las empresas de capital de riesgo son la entrada a las grandes ligas, pero vienen con su propio equipaje. Forzarán cambios en la forma en que se administra la empresa para convertirse en una gran entidad. A partir de esta etapa, la compañía ya no tendrá la sensación de inicio. Su próximo paso suele ser una salida a bolsa o ser adquirido por un gran jugador.

Además, para aclarar la relación entre la etapa en la que se encuentra la empresa y las opciones de financiación:

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