¿Qué piensa sobre las regulaciones impuestas a las empresas fintech?

Las regulaciones son críticas. Sin embargo, lo mejor es encontrar un equilibrio que proteja a las empresas, a los individuos y a los participantes del mercado sin proporcionar vías abiertas para que actores arriesgados o nefastos aprovechen el sistema, como los lavadores de dinero, pero al mismo tiempo no oprimen la innovación, el crecimiento. , emprendimiento y negocios en general. Una de las principales razones por las que creamos Coinfirm, fue para proporcionar una solución efectiva y eficiente que no solo permite a las empresas cumplir con sus obligaciones regulatorias, sino que lo hace de una manera eficiente que no les cuesta demasiado tiempo o dinero o discrimina contra el bien jugadores del mercado Por ejemplo, debido a que las soluciones actuales en cuanto al cumplimiento son muy caras e ineficaces, no solo crean una gran carga para la empresa sino que también impiden que las empresas más pequeñas estén activas en el mercado.

Nota: Soy parte del equipo de Coinfirm.

Las regulaciones sobre fintech varían de un país a otro. En algunos lugares (como Vietnam, Tanzania o Perú), pueden ser bastante estrictos, mientras que en otros países como Pakistán, India y Bangladesh, pueden ser extremadamente caros y grises.

En los países desarrollados, las regulaciones están muy bien definidas. No importa qué tanto afecten, influyen mucho en el resultado.

Uno de los problemas más difíciles que he visto al tratar con las empresas establecidas y las empresas emergentes de tecnología financiera es que el desafío real es el regulador, no la tecnología. La mayoría de los nuevos participantes están inundados con la gran cantidad de regulaciones que se aplican a las empresas fintech (aunque esto varía según la línea de negocio en la que se encuentre).

Regtech (o tecnología reguladora) es una nueva rama de fintech que está surgiendo para ayudar a las empresas a hacer frente a las regulaciones que se les imponen.

El cumplimiento normativo es costoso y, a veces, la diferencia entre ir / no ir. Solo para citar un ejemplo, en Citi Bank, hay más de 40,000 oficiales de cumplimiento (¡y tienen poco personal! El requisito actual en el banco Citi es de aproximadamente 55,000).

Estados Unidos es un caso clásico de estar sobrerregulado por todos y cada uno de los Estados, sin mencionar a nivel federal. No debería sorprender que muchas compañías simplemente tiren la toalla porque el costo de cumplir con las diversas regulaciones (incluida la licencia) es demasiado.

Es necesario que exista una forma de facilitar el ingreso de las empresas al marco regulatorio, que sea simple y acogedor. Hasta donde puedo decir, solo el Reino Unido ha propuesto un sistema de este tipo en el que las startups fintech se integran en un entorno sandbox.

No se espera que la situación mejore en el corto plazo.

Las regulaciones son importantes. Pero no debería obstaculizar las revoluciones y la tecnología compradas por las empresas fintech. Dicho esto, la confianza y la seguridad de los clientes no deben verse comprometidas a cualquier costo. Los bancos también operan bajo las pautas y notificaciones publicadas por el RBI de vez en cuando.

RBI también se acerca cuando se trata de adoptar nuevas tecnologías y lograr cambios en el sector financiero en la India. El año pasado, otorgaron licencia a 11 entidades para establecer un banco de pagos (aunque 3 de ellas ya están retiradas). También se otorgan numerosas licencias bancarias a organizaciones.

La tasa alarmante a la que están ocurriendo los fraudes en línea en estos días el RBI es más cauteloso que nunca. Ahora, en serio, no quieres ninguna laguna en el mecanismo financiero.

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