¿Cuál es la diferencia entre la financiación de capital riesgo y la obtención de préstamos de un banco?

VC es de alto riesgo, alta recompensa. Los inversores tomarán una participación en un negocio para beneficiarse del aumento de la equidad de los “ganadores” con el fin de compensar las pérdidas de los “perdedores”.

• Los términos y condiciones de VC variarán, pero su inversión de capital les otorgará un puesto en la junta y pueden solicitar derechos de consentimiento, por lo que esto puede afectar su libertad como fundador de un negocio.

Al tomar un préstamo bancario, el negocio no cederá ningún control, pero la deuda bancaria vendrá con convenios sobre EBITDA / apalancamiento y servicio de la deuda, por lo que la administración se compromete a administrar el desempeño financiero del negocio para garantizar que cumpla con los parámetros establecidos fuera en la documentación de la instalación.

• El banco generalmente tomará una obligación de primer rango sobre los activos fijos y flotantes en el negocio. Esto significa que el banco puede designar un administrador y tiene que reclamar primero los activos si la empresa entra en administración.

Es importante tener en cuenta que el banco no se beneficia al alza de las acciones, por lo que no estará en condiciones de asumir el riesgo de las acciones. Como tal, el financiamiento de la deuda puede ser más difícil de asegurar desde una perspectiva crediticia en las empresas tecnológicas en etapa inicial, pero cuando esté disponible será mucho más barato que otras formas de financiamiento.

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El financiamiento de capital riesgo significa más control sobre el negocio y la forma en que opera. VC definitivamente influirá y se involucrará en el proceso de toma de decisiones en el futuro. A veces es bueno y a veces realmente quieres trabajar con tu equipo a tu manera. Pero al tener un buen capital de riesgo para su negocio, usted construye la red y otros capitalistas de riesgo invertirán más (siempre que el negocio tenga potencial). Esta red es la clave. En el peor de los casos, si la idea / negocio no funciona, los VC también son socios en pérdidas. Así que no tienes que lidiar con las consecuencias.

Los bancos no interfieren en su negocio siempre y cuando vean la buena salud y el progreso de su negocio. Si pierde el dinero, necesita devolverlo al banco.

EDITAR: y una cosa más que olvidé mencionar, es mucho más simple convencer a A Banker que a un capitalista de riesgo

Si es una startup que busca hacer crecer su negocio, puede optar por la financiación de la deuda o la ruta de financiación de capital.

El financiamiento de la deuda es el proceso de crecimiento de su negocio a través de préstamos comerciales. Si elige financiar su negocio con un préstamo, trabajará con un prestamista (un banco tradicional o un prestamista en línea) para asegurar el capital. Le prestarán una cierta cantidad de dinero, que deberá pagar durante un período de tiempo acordado, con intereses. Una vez que haya pagado completamente a su prestamista, no tiene obligaciones restantes con ese prestamista.

El financiamiento de capital , por otro lado, es una forma de financiar su negocio con empresas de capital de riesgo (VC) o inversionistas ángeles. Estos inversores se especializan en invertir en nuevas empresas como la suya. Por lo general, recauda capital de los inversores a través de “rondas de financiación”. Una vez que haya encontrado un inversor con el que trabajar, extenderá capital (generalmente una gran cantidad) a su negocio a cambio de capital (o propiedad) en su empresa. Y, por lo general, un inversionista tendrá un puesto en su Junta Directiva y tendrá poder de decisión en su negocio. También estarán allí para proporcionar valiosa sabiduría empresarial en el camino.

El financiamiento de capital puede funcionar bien si encuentra un inversor con el que disfrute trabajar y que esté en línea con los objetivos y valores de su negocio. Mientras que obtener un préstamo comercial es más un tipo de trato único (sin obligación de propiedad alguna), un acuerdo de financiación de capital es mucho más que una relación a largo plazo.

Hay algunas otras diferencias entre estos dos tipos de financiamiento (y puede obtener más información sobre las diferencias aquí: Financiamiento de deuda versus capital: ¿Cuál es el adecuado para mí?), Pero los puntos anteriores son realmente lo que necesita saber.

¡Espero que esto ayude!

En cierto modo, las deudas bancarias son MEJORES que los fondos de capital riesgo. Debido a que el VC en realidad no * le presta * dinero, él compra parte de su compañía, una parte ENORME de su compañía, de modo que cada vez que “recauda” dinero realmente está vendiendo y perdiendo una parte de su compañía. La gran ventaja de los VC es que los excelentes te ayudan a construir un negocio.

Esta es también la razón por la cual el dinero de capital de riesgo solo tiene sentido si está creando algo enorme. Si hay un gran mercado involucrado.

Básicamente, los VC le dan dinero por una parte de la empresa. Son dueños de la empresa. Esto se llama equidad.

Mientras que el Banco le presta dinero para intereses que finalmente tiene que pagar. Los bancos no son dueños de la empresa. Esto se llama deuda.

Los VC se arriesgan al invertir en su negocio, se convierten en copropietarios. Si fallas, pierden su dinero. Cuando obtienes un préstamo en un banco, tienes que devolverlo, no se convierten en propietarios, el riesgo es todo tuyo.