Una crisis de flujo de efectivo ocurre cuando una empresa descubre inesperadamente que no tiene suficiente dinero para pagar uno o más componentes críticos que son necesarios para la operación del negocio y no tiene suficiente tiempo u opciones para hacer algo al respecto. Estos pagos críticos pueden implicar obligaciones legales de tiempo crítico como el pago de la renta o el préstamo, pero igualmente podría ser cualquier pago adeudado por un servicio que va al corazón de la capacidad de la empresa para operar / operar (por ejemplo, electricidad, alojamiento de sitios web, salarios de vendedores) .
Administrar su flujo de caja es fundamentalmente importante para la supervivencia empresarial. Algunos comentaristas incluso dicen ‘El flujo de efectivo es más importante que tu madre’ solo para aclarar lo importante que es para la supervivencia de una empresa.
Cuando no se gestiona el flujo de caja o cuando ocurre un evento completamente inesperado (por ejemplo, un huracán) o si la empresa ha estado operando de manera no rentable, se crea una crisis de flujo de caja.
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La gran mayoría de las startups comercian de manera no rentable durante un período hasta que alcanzan el punto de equilibrio, pero esto debería haberse anticipado en la etapa de planificación y se deberían haber implementado suficientes opciones de financiamiento para financiar estas pérdidas hasta que la startup alcance el punto de equilibrio. Lo mismo ocurre con las empresas que tienen períodos de pérdidas comerciales debido a la alta / baja demanda estacional (por ejemplo, estaciones de esquí).
Ahora, si bien los eventos inesperados generalmente se pueden mitigar con la compra de productos de seguros, no existe un seguro para “Decisiones de mala gestión” como:
- Sin pronóstico de flujo de efectivo : si no se mantiene un pronóstico de flujo de efectivo en constante actualización, que resalte los posibles déficits de efectivo hasta 3 meses por delante, se garantiza que eventualmente creará una crisis de flujo de efectivo.
- Inmovilizar capital : inmovilizar demasiado capital (fondos) en acciones, generalmente para aprovechar un descuento de compra masiva o una sobreestimación bruta de ventas potenciales, limitará la capacidad de la empresa para pagar facturas críticas a medida que vencen el pago.
- Propietarios que retiran fondos comerciales excesivos : los propietarios que retiran y gastan efectivo comercial para uso personal que realmente era necesario para pagar obligaciones comerciales futuras como impuestos también crearán una crisis de flujo de efectivo. El efectivo se puede acumular en las cuentas bancarias de las empresas, pero puede no significar que represente ganancias y los propietarios puedan tomarlo, sino que se pueden guardar fondos para pagar una obligación financiera / legal futura.
- CAPEX no planificado : el gasto de capital (CAPEX) toma los fondos de capital de trabajo necesarios para pagar las facturas y los encierra en un activo fijo que, si bien es valioso, no puede ayudar a la empresa a pagar sus facturas cuando vencen. Todo CAPEX debe planificarse adecuadamente e incluirse en el pronóstico de flujo de efectivo, para asegurarse de que todavía haya fondos suficientes disponibles para los requisitos de capital de trabajo después de que se haya adquirido el activo.
- No controlar su rentabilidad : las pérdidas de sus operaciones comerciales son una forma segura de quedarse sin dinero y, si no se controla la rentabilidad, la primera vez que descubra que ha estado operando de manera no rentable es cuando enfrenta una crisis de flujo de efectivo .
- Crece demasiado rápido : sé que es difícil creer que el éxito pueda causar una crisis de flujo de efectivo, pero lo hace. Ver crecimiento necesita ser financiado con más CAPEX, más personal y más costos de establecimiento que, si bien son necesarios, le robarán a la empresa la capacidad de tener suficiente efectivo disponible para pagar las facturas a medida que vencen el pago.
- Dar demasiado crédito al cliente o no administrarlo adecuadamente : los clientes tienen sus propios problemas de flujo de efectivo y querrán aprovechar la estrategia de ‘usar ahora, pagar después’ siempre que puedan. Si en su búsqueda para hacer crecer el negocio respalda esta estrategia de cliente y otorga crédito (o permite pagos lentos), terminará financiando el negocio de su cliente en lugar de que ellos financien el suyo a través de ventas en efectivo y ganancias. No recibir el pago en efectivo de los clientes cuando se lo prometió, causa problemas de flujo de efectivo e incluso una crisis en muchas empresas de crédito.
Sin duda, hay muchas otras razones por las cuales las empresas pueden enfrentar una crisis de flujo de efectivo, pero estas son las principales que descubrí al administrar los problemas de flujo de efectivo de mis propios negocios.