Como alguien que aprendió algo de esto de la manera difícil …
Es realmente fácil enfocarse en hacer que un VC se interese, luego abreviar el proceso de diligencia para cerrar el trato (o para cumplir un plazo establecido por el VC).
No haga esto: es fundamental hacer una diligencia debida real en el VC, y específicamente en el socio. De la misma manera, realizarán la debida diligencia sobre usted.
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– Obtenga una lista de todas las inversiones que el socio ha realizado en la empresa. No confíe en el sitio web de VC; la mayoría elimina las inversiones fallidas de su lista de cartera.
– Revise la lista de inversiones y pregunte a VC por qué invirtieron, cuál fue la trayectoria de la empresa, qué sucedió, cómo se vería la salida para cada parte interesada si hubiera una salida. Tome notas para sus llamadas de referencia más tarde.
– Verificación de referencia del socio con 3 tipos diferentes de inversiones : buen resultado, resultado lateral, resultado negativo. Llame a los fundadores de cada categoría para averiguar cómo administra el VC (d) esas inversiones. Si el VC le proporciona la información de contacto del CEO que reemplazó al fundador, no tiene la persona adecuada y probablemente sea una señal de alerta. Vaya a linkedin / crunchbase para ver los nombres. No se moleste en llamar a las inversiones realizadas en los últimos 9 meses, todavía están en el período de luna de miel.
– Realice algunas entrevistas conductuales reales con el socio de VC. Estoy de acuerdo en que tomar una cerveza con ellos para controlar la personalidad es útil, ¡pero realmente quieres saber qué hacen cuando están bajo presión! Los VC están en modo de ventas antes de que se realice la inversión, incluso si están jugando difícilmente.
– Conozca el estado del fondo, la dinámica del socio y el rendimiento de la cartera. Necesita saber si las cosas en la empresa van bien o mal. Ese tipo de cosas puede tener un gran impacto en cómo el VC gestiona sus inversiones. Los VC proporcionan un paquete a sus LP que enumeran los datos de rendimiento por compañía y una lista completa de las compañías de cartera en el fondo , que puede obtener de un LP en el fondo si el VC no se lo da.
– Asegúrese de que su socio de capital de riesgo tenga una experiencia relevante en su mercado y etapa de negocio si no está recaudando solo capital de crecimiento . Una serie Una compañía que trabaja con un VC en etapa avanzada es una receta para el desastre. Una compañía de juegos que trabaja con un VC centrado en CRM también es una mala idea. Si hay una falta de coincidencia, ni siquiera hablará el mismo idioma en las reuniones de la junta y eso será una gran distracción. Hay bastantes datos de investigación que sugieren que los desajustes en esta área conducen a malos resultados.