¿Cómo funciona Wall Street?

1. Facebook decide salir a bolsa
2. Antes de la salida a bolsa, 2.3 mil millones de dinero privado se pusieron en la empresa Facebook | Perfil CrunchBase
3. Después de salir a bolsa, esos 2.3 mil millones se convirtieron instantáneamente en 50 mil millones porque los miembros del público creen en la compañía que invertirán 47 mil millones más de dólares en la compañía.
4. Al vender sus propias acciones, Facebook puede impulsar adquisiciones para cosas como Snapchat.
5. Una vez que una empresa se hace pública, el mercado la juzga por una cosa: las ganancias.
6. Los analistas de mercado de Wall Street tienden a no entender a las compañías tecnológicas, y creen que cosas como el iPod de Apple no se venderán
7. Cuando Apple informa ganancias públicas para iPod cada trimestre y muestra una cantidad increíble de ventas, el precio de las acciones de Apple aumenta.
8. Cuando Apple o Facebook no logran innovar y los ingresos permanecen estables, las acciones suelen ser castigadas por el mercado.
9. Finalmente, las empresas decaen después de 30 años y se venden a bajo precio a otras empresas más populares, por ejemplo, Compaq.

La forma en que tiene sentido para mí es pensar en análogos que no sean de Wall Street.

Ebay, Walmart y su agente inmobiliario local. Wall Street vende acciones al igual que e-bay y Walmart vende martillos, y luego enumera compañías de la misma manera que un agente de bienes raíces enumera apartamentos y casas.

Si habla con un agente de bienes raíces o un gerente de Walmart o alguien que trabaja en e-bay, encontrará todo tipo de detalles que deben funcionar para poder vender cosas. Wall Street es más o menos lo mismo.

Creo que el gran error que comete la gente cuando habla de Wall Street es hablar sobre lo que se vende en lugar del proceso de venta. Si quieres saber cómo Walmart vende martillos, no debes concentrarte en el martillo, así que cuando hables de cómo se venden las acciones, bonos y compañías, en realidad no tienes que pensar mucho en las acciones, bonos y compañías. .

Editar:
En mi respuesta original intenté explicar irónicamente y fue una analogía de la situación en la que los inversores no entienden el potencial de una acción y pierden dinero. Sigue la feliz analogía del camino. Y he puesto la mala situación al final.
Hay múltiples escenarios complejos, pero iré con el simple.
Una empresa puede adquirir dinero para expandir su negocio principalmente de tres maneras. Estos pueden ser
Directamente de los interesados: Cualquiera o todos los interesados ​​existentes de la compañía o un nuevo interesado pueden proporcionar fondos para maximizar el capital. El porcentaje de la participación de todos los interesados ​​se recalcula y, en general, las ganancias del negocio se dividen en función de este porcentaje.

Del financista: Estos son básicamente institutos financieros, que otorgan préstamos contra una tasa de interés. No tienen relación con las ganancias del negocio. Pero tienen el secreto que los accionistas públicos.

Acciones públicas: la parte total o cierta de la valoración de la empresa se divide en un cierto número de acciones. Y esas acciones están listadas para ser negociadas en el mercado de valores. Esto también se conoce como oferta inicial o IPO. Después de la salida a bolsa, las personas comunes o los inversores minoristas pueden comprar acciones de la compañía. Después de comprar x número de acciones de la compañía con el número total y de acciones, en realidad posee x / y de esa compañía (no solo se presente en sus instalaciones y reclame cualquier parte de la propiedad, el personal de seguridad no será cortés solo porque tienes la participación de la empresa). Y obtendrá x / y de la ganancia total de esa compañía que se conoce como dividendo. Entonces, básicamente después de comprar acciones de una compañía en particular, obtienes una participación en sus ganancias. El dividendo es el factor más importante entre otros que impulsan el precio de la acción.
Cuando una empresa se está desempeñando muy bien, los inversores prevén un buen dividendo para que presenten una oferta que generalmente es más alta que el precio de mercado y esperan a que ocurra la compra. Ahora, alguien que ya tiene una participación cree que es un buen momento para vender y hace una oferta. A medida que la empresa esté bien, habrá más ofertas que ofertas. Ahora, si la oferta más alta es igual o mayor que la oferta más baja que ocurre una transacción, la cantidad depende del número de oferta, número de oferta y tipo (hay muchos escenarios para la cantidad, por ejemplo, un inversor quiere comprar solo cuando la cantidad deseada es disponible). Ahora el precio actual de las acciones cambia al precio de oferta. A medida que el precio de oferta fue mayor, el precio de la acción aumenta.
Ahora digamos que a la compañía no le está yendo bien, por lo que habrá más ofertas que ofertas y después de que una transacción caiga el precio de las acciones. Oferta y oferta también se conoce como oferta y demanda.
Tenga en cuenta que puede haber cualquier cantidad de ofertas y ofertas, pero el precio de la acción siempre depende de la oferta más baja y la oferta más alta porque una sola transacción de acciones cambia el precio. El precio de la acción es en realidad el último precio negociado.
Hay miles de escenarios y las manipulaciones a continuación es una de las manipulaciones.
Mal escenario (la respuesta original):
Había un pueblo con cientos, no miles de monos viviendo en los árboles. Esas criaturas notorias causaron que todo hiciera de la vida de los aldeanos un infierno. Un día, los aldeanos vieron a un hombre que llegaba a su pueblo con un atuendo peculiar. Para su extraño, rodearon al hombre y comenzaron a hacer preguntas de todo tipo. El hombre dijo que estaba allí para comprar un mono, nadie podía creerle ni a él ni a sus orejas hasta que le entregara dinero (digamos $ 10) por cada uno de los monos que compró a los aldeanos. El hombre no solo compró los monos, sino que prometió regresar y comprar más monos con precios aún más altos.
Como prometió, regresó y compró más monos con un alto precio (digamos $ 15). Y continuó, después de algunas visitas, el pueblo estaba libre de monos. El hombre comenzó a ofrecer precios realmente altos (digamos $ 100) por cada mono. Pero como no quedaba ningún mono, los aldeanos buscaron en todas partes nada más que monos para que su futuro brillara.
Después de algunos días para su mayor sorpresa, vieron a un hombre que llegaba a su aldea con un camión lleno de monos. Y llegaron a saber que estos monos se vendían a un precio relativamente barato (digamos $ 80) de lo que el comprador acordó ofrecer. Entonces, sin pensarlo mucho, compraron todos los monos a ese vendedor y esperaron a que viniera el comprador. Pero el comprador nunca regresó. Así que al final el pueblo tenía la misma cantidad de monos pero los aldeanos se quedaron sin nada.
Así funciona Wall Street.

Una respuesta simple y breve sería que Wall Street es un mercado de capital (dinero) .

Es donde va a recaudar capital para hacer crecer un negocio, vender su negocio al público o dejar que otros negocios utilicen su capital excedente en su proyecto a cambio de algún tipo de beneficio.

Ese beneficio podría ser el interés de un préstamo. O podría ser una parte de la acción en forma de una participación en las ganancias o la propiedad si el recaudador de fondos quiere conservar el dinero hasta que la empresa se haya vendido por completo.

Los prestatarios y los recaudadores de fondos emiten préstamos e inversores con contratos, que son básicamente pagarés. Estos contratos de pagarés se denominan en general valores. Establecen las obligaciones del prestatario o recaudador de fondos y los derechos del prestamista / inversor.

Los valores se denominan Bonos si el capital simplemente se presta. Cuando el dinero se entrega a cambio de una participación en las ganancias / propiedad, las IOU se denominan acciones , acciones o colectivamente, capital .

Crucialmente, los valores son negociables. Los prestamistas / inversores pueden venderlos a otros inversores para recuperar su dinero. Los precios de seguridad suben y bajan.

La Bolsa de Nueva York y NASDAQ son mercados altamente regulados. Los mercados de capitales siempre han atraído a delincuentes y esperanzados ingenuos y vulnerables (por ejemplo, la impactante historia de South Sea Bubble de la década de 1720). NYSE y NASDAQ tienen como objetivo proporcionar un entorno relativamente seguro para que los prestatarios, recaudadores de fondos e inversores hagan negocios.

Además de permitir que las personas obtengan capital mediante emisiones de acciones (referidas a Ofertas Públicas Independientes u OPI en los Estados Unidos, pero no en otros lugares), NYSE y NASDAQ también proporcionan mercados secundarios para las emisiones de acciones que han facilitado.

Un mercado secundario es como un mercado de segunda mano: piense en eBay para pagarés / acciones corporativos . La mayoría de las transacciones comerciales en bolsas como NYSE o NASDAQ son operaciones de mercado secundario. Debido a que los precios suben y bajan, las personas compran con la esperanza de que el precio suba y venda cuando piensen que caerá.

Las personas que creen que el precio aumentará se llaman toros . Se dice que los propietarios de un valor son largos en existencia. También es posible beneficiarse de la caída de los precios vendiendo acciones prestadas, luego, una vez que los precios han caído, volver a comprarlos a precios más bajos para devolverlos al prestamista. Es lo contrario de comprar para beneficiarse de precios más altos. Este proceso se llama ir en corto o vender en corto (que es de donde proviene el término común para vender a alguien en corto). Las personas que piensan que una acción caerá se llaman osos.

En años pasados, Wall St era un nombre reservado para la comunidad que se agrupaba y trabajaba en la Bolsa de Nueva York. Pero a lo largo de los años, una cantidad creciente de negocios se ha realizado fuera de la Bolsa de Nueva York. Las transacciones del mercado de bonos, en particular, a menudo han tendido a mercados extrabursátiles o extrabursátiles (OTC). Históricamente, los negocios de bonos OTC se realizaban entre bancos. JP Morgan monopolizó el negocio OTC en la primera mitad de la década de 1900.

El mercado hipotecario también es en gran medida de venta libre, ya que carece del mismo tipo de regulación y escrutinio proporcionado por los intercambios.

Hoy en día escuchamos mucho sobre derivados : opciones , futuros , swaps, warrants y otros ” exóticos “. La forma más fácil de pensar en esto son los contratos de seguro.

Las opciones y futuros se diseñaron originalmente para limitar el riesgo en el comercio de productos básicos como granos, algodón y metales. Estos fueron manejados tradicionalmente por bolsas de productos independientes en Chicago y Nueva York. En los años setenta y ochenta, estos intercambios comenzaron a comercializar derivados basados ​​en instrumentos de capital como bonos del gobierno, divisas y índices bursátiles para permitir una flexibilidad adicional para limitar el riesgo financiero.

Como hemos aprendido en los últimos años, los derivados financieros pueden ser mal utilizados a un gran costo.

La crisis financiera general de los últimos años fue causada en gran medida por el mal uso de derivados OTC mal regulados en valores relacionados con hipotecas OTC.

Excelentes libros para leer para obtener información más profunda sobre los mercados monetarios: This History of Money de Jack Weatherford y The House of Morgan de Ron Chernow

Estoy completamente de acuerdo con comparar Wall St. con un lugar de juego, o incluso un esquema de “pirámide”.

El lugar funciona debido a la promesa de ganancias rápidas, y se basa en una gran oferta de personas dispuestas a poner dinero para alimentar la máquina financiera.

Normalmente un agricultor tarda 1 año en cosechar. Un programador puede tardar varias semanas o meses en escribir un nuevo software. Se necesitan varios días o semanas para construir un automóvil en una línea de ensamblaje.

Wall St. permite la desconexión de la realidad y la monetización instantánea.

Al contrario de lo que la mayoría de la gente cree que Wall St. no es la economía.
Si por algún milagro, Wall St. desaparece por un corto tiempo o para siempre, todavía habrá Facebook, Microsoft, Intel y el resto de la economía.

La pregunta pide otra.

¿Funciona Wall Street?

El sistema se estableció inicialmente para proporcionar liquidez (es decir, efectivo) a las empresas para la inversión en gastos de capital o expansión del mercado. Este efectivo se basó en el potencial de ingresos futuros: un retorno de una inversión. Plan simple, a menudo contaminado por escándalo y fraude, pero simple de entender.

En los años 80 se transformó en un sistema que simplemente apuesta por los rendimientos con poco conocimiento de la inversión subyacente. Impulsado por las inversiones en híbridos, cocaína y testosterona, fue una fiesta salvaje en la que todos se volvieron más inteligentes por minutos. Como la mayoría de las fiestas, terminó en un choque y una resaca severa.

Los años 90 vieron una oportunidad para mejorar las apuestas. Como en cualquier entorno de juego, los apostadores se cansaron de perder y se esforzaron por comprender las mejores técnicas para arreglar la apuesta. La información privilegiada y la manipulación de los precios de las acciones a través de tácticas comerciales electrónicas han eliminado por completo el valor subyacente racional de las acciones y sus posibles ganancias.

Este es un entorno en el que las empresas sin antecedentes de ganancias y sin posibilidades de tener una, pueden navegar a través del proceso de investigación que debe asistir a una OPI. El valor de las acciones subyacentes es intrascendente si se puede manipular el precio. Se obtienen ganancias en el spread y en las tarifas de transacción simples.

Es curioso pensar en los corredores de bolsa de pie en un pozo regateando sobre el precio. La realidad es que antes de que esas chaquetas de colores tengan una idea de que alguien está buscando invertir, el inversor se ha perdido de su oportunidad simplemente al indicar su intención de compra. Los corredores son remanentes bien pagados que quedan para dar sustancia a una actividad que de otro modo no sería material.

El principio de incertidumbre de Heisenberg sugiere que simplemente observando una situación influimos en ella. Esto es tan cierto en el mundo electrónico de la manipulación de existencias como lo es en la física cuántica.

La capacidad del mercado de valores para proporcionar una plataforma lógica para evaluar una inversión y poder participar de manera justa en esa inversión se ha disuelto por mucho tiempo. El miedo y la codicia son ilógicos en el mercado actual, reemplazados por velocidad de datos y premeditación.

Aunque la compensación, como la mayoría de las cosas, es relativa, el hecho de que exista un mercado de valores sigue siendo un idioma que debemos contemplar.

Este clip del Lobo de Wall Street es, con mucho, la mejor explicación que he visto de cómo funciona Wall Street.

Esencialmente, las firmas de Wall Street lograron ubicarse en medio del flujo de dinero para gran parte de la economía de los Estados Unidos. Como muestra el video anterior, se han aprovechado de su posición como intermediarios al crear un modelo de negocio que se beneficia generosamente al recopilar una parte de este flujo de dinero.

Como comentario aparte, debo decir que he conocido a muchas personas brillantes que trabajan en Wall Street. Desafortunadamente, están allí principalmente por dinero cuando, en cambio, podrían haber hecho una contribución increíble a la sociedad que trabaja en ciencia, tecnología o medicina. Es lamentable que los incentivos financieros no estén alineados hoy para que quieran hacerlo. Esto está cambiando lentamente ahora con el advenimiento y el impulso de la tecnología y continuará por algún tiempo.

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Wall Street es un término coloquial para el funcionamiento del financiamiento de inversiones en Estados Unidos, simplemente porque Road tiene una gran colección de empresas que funcionan dentro y alrededor de Investment Banking.

La banca de inversión atiende a empresas y personas que buscan recaudar o administrar capital principalmente. Las empresas pueden hacer esto vendiendo acciones en los mercados, emitiendo bonos, protegiendo la riqueza mediante la compra de fondos FX, compras de gestión y más.

Pegue un grupo de empresas en medio de toda esa organización y facilitación utilizando grandes números y ese colectivo es lo que muchos llaman “Wall Street”.

De nada.

Leyendo la respuesta, todos los contribuyentes tienen buenas respuestas racionales. Sin embargo, Wall Street tiene un ingrediente irracional. Esto es lo que digo en una publicación de blog Bernard Madoff y yo. Bernard Madoff fue el operador del esquema Ponzi utilizando el dinero de las personas y organizaciones más ricas del mundo.

A nivel personal, no entiendo cómo Wall Street gana dinero. No estoy en esa liga.

¿Pero todas las estrellas de cine, deportistas, empresarios de Internet, ganadores de loterías saben cómo funciona Wall Street? En última instancia, ¿saben estos economistas en jefe y graduados de Harvard Business School cómo funciona Wall Street? Probablemente puedan dar cursos y hablar durante horas, pero tampoco lo saben.

Solo hay una explicación; Fe. “La fe se hace necesaria solo cuando no podemos experimentar directamente el objeto con nuestros sentidos o entender la razón para hacer algo”. Chaim Kramer escribe

¿Fe en personas como el Sr. Madoff? Nos encanta fabricar ídolos, porque los necesitamos mucho para sentirnos protegidos de nuestras propias dudas y temores. Tener mucho dinero, quiero decir realmente mucho dinero , trae inseguridad y demonios de pesadilla . Necesitamos personas como el Sr. Madoff para llevar la liberación a los ricos.

En mi humilde opinión, nadie sabe exactamente cómo funciona Wall Street. Nos arriesgamos, de la misma manera manejamos la vida. Asumimos nuestros riesgos y esperamos lo mejor

Las compañías que necesitan efectivo van a Wall Street para vender una propiedad parcial.

Los inversores van a Wall Street a comprar empresas.

La propiedad de la compañía se divide en acciones llamadas acciones ordinarias y esas acciones se compran y venden en Wall Street. Las nuevas empresas pueden vender nuevas acciones en una IPO (oferta pública inicial de acciones).

El resto es mucho análisis y números.

Algo así como una máquina tragamonedas. Pones dinero y esperas terminar obteniendo ganancias. Sin embargo, las máquinas tragamonedas funcionan sobre la base de eventos aleatorios; mientras que, para maximizar las ganancias en Wall Street, es útil saber en qué está invirtiendo, en quién está invirtiendo y más o menos adivinar qué tan bien funcionará el producto o negocio en el que está invirtiendo en las condiciones actuales del mercado. Conocer las condiciones futuras del mercado puede ser un problema, ya que los mercados pueden sufrir repentinamente cambios inesperados … clima, desastres naturales, política, etc. Además, los mercados pueden ser manipulados por personas poderosas y poco éticas. Es útil tener un asesor o corredor confiable que trabaje en su nombre.

Kurt Vonnegut escribió en el matadero 5 que los tipos que cortaron el pan para todos los demás soldados siempre fueron los más gordos. Wall Street corta el pan para América. Ese es su único propósito.

Desde el punto de vista de la inversión, es usted quien pone su dinero en manos de los dueños de negocios a cambio de una pequeña parte de su empresa llamada “acción”. Cuando lo haga, espera que la compañía obtenga ganancias porque esa acción que ha comprado le dará un pequeño porcentaje de las ganancias. Wall Street es solo el intermediario para llevar su dinero a la compañía y el corredor de bolsa ganará una comisión del dinero que invierta, así que no permita que le hablen rápidamente para que ponga más dinero. Busque compañías con alta demanda o constantemente Tener nuevos productos. Además, un buen consejo con el que muchos desacuerdarían erróneamente, si su stock está muy bajo y está perdiendo dinero, no lo saque, con el tiempo volverá a subir y cuando lo haga, véndalo. Perdón por la larga respuesta.

No llamaría “trabajo” a nada hecho en Wall Street. Es más adivinar y apostar que trabajar. Y hacerlo con el dinero de otras personas en un sistema prácticamente garantizado por el gobierno para evitar que su empresa se declare en bancarrota.

Funciona muy bien.