Es como cualquier otra deuda a largo plazo. Realiza pagos puntuales hasta el final del plazo del préstamo, o de lo contrario está en mora. Si sus pagos se hacen demasiado tarde, el banco que le prestó el dinero ya ha especificado las opciones de remedio en los documentos de la hipoteca.
Una diferencia importante entre Japón y los Estados Unidos (ignorando los valores atípicos estadísticos significativos, pero reales) es la capacidad típica de la persona japonesa para acercarse a su acreedor y hablar sobre los problemas. Llamamos a los EE. UU. Una sociedad litigiosa porque confiamos a los abogados la obligación de discutir nuestras disputas con los demás. Japón es cualquier cosa menos litigioso (aunque esto está cambiando lentamente) porque la persona japonesa estadísticamente promedio reconocerá un problema y trabajará para resolverlo antes, de manera más fluida y con menos contención, que el estadounidense estadísticamente promedio.
Muchos, muchos japoneses se declararon en quiebra cuando los bancos comenzaron a solicitar préstamos después de que estalló la burbuja inmobiliaria en 1992 más o menos. Aquellos que consideraron cuidadosamente y decidieron que era en su propio interés continuar haciendo los pagos de préstamos inmobiliarios a tiempo, lo hicieron. Otros incumplieron (con los remedios ya detallados) o fueron a sus instituciones de crédito y hablaron sobre una solución a sus problemas.
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El patrimonio neto negativo durante el plazo del préstamo es solo un problema cuando planea vender la propiedad antes de que finalice el plazo del préstamo, o cuando desea iniciar un nuevo préstamo utilizando esa propiedad como garantía. Los bancos no prestaban tanto a principios de la década de 1990, y solo los tontos desarrolladores de bienes raíces estaban considerando pedir más préstamos contra el hundimiento de los valores inmobiliarios. Entonces, el verdadero problema en 1993 o 1995 fue si alguien comenzó un préstamo antes de 1991 más o menos y planeaba vender esa propiedad antes de pagar ese préstamo. Muy pocos bancos J estaban (o están) dispuestos a prestar dinero a los prestatarios que declaran esas intenciones. Estamos hablando de un porcentaje extremadamente pequeño de todos los préstamos pendientes en ese momento. La mayoría de estos especuladores perdieron sus camisas, ese fue el verdadero tumulto después del estallido de la burbuja. El motor del crecimiento económico japonés (desde 1985 hasta 1992) básicamente se vendió por partes.
Para las personas que obtuvieron una hipoteca de una casa familiar mucho antes de 1992, siempre y cuando siguieran haciendo sus pagos, todo esto era solo una tormenta en una tetera. Ahora que esa generación está comenzando a considerar mudarse de su hogar familiar a un hogar de ancianos, los verdaderos problemas con la equidad negativa están empezando a surgir.