Cuando un creador de mercado obtiene un beneficio del diferencial entre la oferta y la oferta, ¿qué riesgos enfrenta?

Ser atropellado. En otras palabras, el creador de mercado corre el riesgo de no obtener el precio correcto y, como resultado, corre el riesgo de acumular una pérdida de su inventario.

Supongamos que estoy ofertando 200 acciones a $ 10 y ofreciendo 200 acciones a $ 10.01, es posible que cobre mi diferencial de 1 centavo. Este es el caso en el que hay cantidades comparables de intereses de compra y venta a esos precios. Desafortunadamente, también es posible que, por ejemplo, los intereses de compra superen a los intereses de venta por mucho. En ese caso, mi oferta probablemente se levantará y el precio subirá, dejándome con una pérdida neta, en lugar de un diferencial capturado.

Lo anterior no es un hecho poco común para algunas estrategias de creación de mercado en renta variable estadounidense, donde los reembolsos juegan un papel importante y hacen que, si en el escenario anterior, la oferta se levanta y el precio sube, si ahora ofrezco $ 10.01 y mi oferta es levantada, soy plana y he cobrado dos reembolsos (mucho dinero, en un mundo HFT).

Básicamente, los corredores de Forex no son creadores de mercado. Los creadores de mercado son aquellas grandes instituciones financieras como los bancos y los fondos de cobertura que pueden sacudir el precio del mercado debido a sus operaciones de alto volumen.

Los corredores de Forex son solo los que facilitan la transacción entre los comerciantes, incluidos los creadores de mercado. Obtienen ganancias del spread o comisión por transacción.

Supongo que quiere decir “¿Qué riesgos asume un creador de mercado cuando intenta beneficiarse del diferencial de oferta y demanda”? El principal riesgo es la selección adversa. Básicamente, perder ante comerciantes con grandes pedidos que saben más sobre el mercado que el distribuidor o tienen información privilegiada.

En relación con esto, no se actualizan sus ofertas / ofertas en mercados rápidos y no se les selecciona. Supongo que esto sucede en microsegundos en estos días.