¿Dropbox está condenado al fracaso?

Si “condenado” significa en bancarrota, es muy poco probable que ocurra en los próximos 5 años. Dropbox creció muy rápido hasta hace solo un par de años. Tiene más de 400 millones de usuarios, a muchos de ellos les gusta tanto Dropbox que no probarán ningún otro servicio.

Sin embargo, en los últimos dos años, ese impulso claramente disminuyó. Ahora se enfrenta a múltiples desafíos:

  • En el negocio de almacenamiento en la nube del consumidor , Dropbox enfrenta una mayor competencia de Google Drive, OneDrive e iCloud. Las diferencias entre estos servicios son pequeñas. Google y Microsoft pueden ofrecer más espacio de almacenamiento a un precio más bajo.
  • En el negocio de almacenamiento en la nube empresarial, Dropbox es aún más débil. Su simplicidad se convierte en una desventaja . Google integra Google Drive con Google Apps y Android OS; Microsoft integra OneDrive con Office 365 y el sistema operativo Windows. Tanto Microsoft como Google tienen características más avanzadas de control de acceso / seguridad.

Si Dropbox no puede hacer un nuevo gran avance, entonces su futuro no será muy brillante.

¡Por supuesto no! Tienen una de las interfaces de usuario más fáciles, en gran medida muy intuitiva, con muchos comandos de clic derecho que reflejan cómo funcionan los sistemas de carpetas de su PC o Mac, por lo que es muy fácil para las personas comprender cómo funciona. Siguen trabajando en pequeños detalles en el diseño visual, como representaciones basadas en fotos / iconos de quién comparte actualmente ciertas carpetas y qué permisos de compartir / editar tiene cada una. Si comparte archivos con un equipo pequeño o un equipo grande, esto hace que sea realmente fácil ver su sistema de carpetas y quién tiene acceso a qué

En segundo lugar, hoy en día es bastante fácil lograr que las personas creen o acepten una carpeta compartida a la que los invitas, y eso tiene un gran impacto en si puedes usar Dropbox como un sistema para compartir equipos pequeños o grandes.

La mayoría de los videos cargados (elementos demasiado grandes para adjuntarlos a correos electrónicos para su distribución) se transmiten dentro del navegador web con reproducción intuitiva y controles de pantalla completa. Esto elimina la fricción de hacer que las personas vean un video al que se les ha enviado un enlace, nada de esa descarga molesta para reproducirlo. (Aunque ciertos formatos de archivos de video no se transmitirán, por lo que tendría que descargarlos localmente para reproducirlos).

Al momento de escribir este artículo, el 15 de octubre de 2016, puedo decir que Dropbox fue la opción más fácil para mí al elegir cuál de los muchos productos gratuitos en la nube invertiría y pagaría. FUE porque hasta hace aproximadamente un mes o dos, cuando Google finalmente revisó su interfaz de usuario formalmente terrible para Google Drive, fue una gran molestia para los usuarios cotidianos descubrir cómo usar Google Drive rápidamente, acceder a sus propios archivos, encontrar los archivos que otros habían compartido con usted, etc. Era un laberinto terrible con múltiples menús y sistemas de navegación: en la parte superior, en la columna derecha, y tenía que ESTUDIARLO para descubrir las acciones más simples como “¿Cómo descargo esto a mi escritorio”. Claro, los estudiantes y los educadores siempre lo han usado, pero a menudo había tutoriales que los maestros daban a los estudiantes para atravesar el laberinto.

Pero eso ha cambiado drásticamente con la muy necesaria revisión de UX de Google Drive, y ahora se vuelve competitiva con Dropbox para el uso del equipo. Eso es significativo, pero ¿hará que Dropbox “falle” como pregunta el interrogador? No. A la gente le gusta elegir y hasta que Dropbox realmente moleste a su base de usuarios al negarse a agregar las funciones solicitadas, Dropbox funcionará bien debido a su ventaja de usabilidad instantánea.

Sin embargo, Dropbox ha buscado una característica importante que “borra” a propósito de su producto en la nube, y ese es el “TAMAÑO DE LA CARPETA”, una vista de información que cualquier usuario de computadora está acostumbrado a ver. Difícil de creer, pero Dropbox no lo tiene. Sin embargo, no es un descuido. Es una estrategia tratar de hacer que sea realmente difícil y molesto para los usuarios gratuitos de Dropbox reducir sus carpetas grandes para llevar sus cuentas a la opción gratuita de 2 GB. Cuando un usuario libre supera la marca de 2 GB, el usuario se enfrenta al bloqueo hasta que el tamaño del archivo se reduzca a 2 GB … Es imposible encontrar las carpetas más grandes, intencionalmente. Y Dropbox quiere hacer que la molestia de suscribirse para obtener más espacio sea menos dolorosa que clasificar manualmente cientos o miles de archivos cargados previamente para encontrar candidatos para eliminar.

Ahora, el hombre de negocios sabio diría “¡Eso es inteligente! Es un buen modelo de negocio. ¿Qué esperas? Es gratis. No es su trabajo facilitar la administración de sus archivos para que pueda eliminar y conservar el plan gratuito ”. PROBLEMA: Me suscribí al plan de $ 9.99 / mes, ¿y adivina qué? Incluso después de que les PAGA por el servicio, aún eliminan la vista Tamaño de carpeta, lo cual es más que desagradable. Se vuelve tan molesto que he estado buscando un servicio de reemplazo porque necesito esa función de vista de carpeta y no me la proporcionan …

… Incluso con un hilo de Dropbox Community con personas que lo solicitan constantemente:
VER HILO: Re: Ver tamaño de carpeta

Ahora que he pasado 2 meses buscando un reemplazo adecuado que
• tiene una buena interfaz de usuario limpia
• facilidad de uso
• Vista de carpeta

… Finalmente encontré lo mejor, de una fuente aparentemente improbable: OneDrive de Microsoft. Hace años había abandonado Microsoft en línea con todas sus opciones de marca en constante cambio, ¿es Live.com? ¿Es Windows.com? Bueno, con el nuevo CEO de MS ha llegado una MS refrescante y diferente en línea, y OneDrive rápidamente me enseñó esto. No, ni siquiera necesita una cuenta de correo electrónico de MS para usarla, puede usar una dirección de Gmail existente y obtener OneDrive GRATIS por 5GB de espacio, no los 2GB de Dropbox … Es muy agradable, visualmente más agradable que Dropbox incluso:

Comparta archivos y carpetas de OneDrive

Entonces, volver a “¿Dropbox está condenado al fracaso?” – No es probable. A la gente le gusta elegir. Es una cultura web profundamente penetrada como una marca entendida al instante. Pero, si no atienden mejor a sus clientes que pagan, quién sabe qué les depara el futuro. Todavía no he realizado una conversión completa a OneDrive, porque lleva tiempo y una planificación cuidadosa sobre cómo volverá a instruir a su equipo sobre el uso de un servicio diferente, y cómo eso afecta el uso individual de Dropbox de cada persona. Tal vez actualice esta respuesta cuando me cambie, y pague $ 6.99 / mes por la función que yo y mi equipo necesitamos frente a $ 9.99 por el Gran Blowoff de Dropbox.

Desde 2018 IPO Prospects: Dropbox ha hecho un buen progreso | Sramana Mitra en el blog One Million by One Million :

Según un informe de Marketsand Markets, se estima que el tamaño del mercado de almacenamiento en la nube crecerá de $ 23.76 mil millones en 2016 a $ 74.94 mil millones en 2021, a una tasa compuesta anual del 25.8%. El crecimiento está impulsado por factores como la alta demanda de almacenamiento en la nube híbrida, la creciente necesidad de movilidad empresarial y la necesidad de una fácil implementación de soluciones de almacenamiento en la nube. El proveedor de servicios de almacenamiento basado en la nube y Billion Dollar Unicorn Dropbox es una de las principales perspectivas de salida a bolsa para 2018.

El viaje de Dropbox

Dropbox, con sede en California, fue fundada en 2007 por los graduados universitarios Drew Houston y Arash Ferdowsi. Dropbox comenzó a abordar el problema que Drew enfrentó al acceder a los archivos que había dejado en una unidad USB en otro lugar. Inicialmente comenzó como un servicio gratuito para almacenar y compartir archivos de música, fotos y otros archivos grandes en la nube.

Hoy en día, ofrece almacenamiento en la nube, sincronización de archivos, nube personal y software de cliente. Sus usuarios individuales pueden acceder a hasta 2 GB de espacio de almacenamiento de forma gratuita y deben pagar hasta $ 9.99 al mes por una cuenta de 1 TB y $ 19.99 por mes por una cuenta de 1 TB con herramientas profesionales. Dropbox Business ofrece a las organizaciones un plan de prueba gratuito de 30 días y planes Estándar y Avanzado que cuestan de $ 12.50 a $ 20 por empleado por mes. Tiene más de 500 millones de usuarios. Se ha implementado en más de 200,000 compañías, incluidas Expedia y News Corp.

Finanzas de Dropbox

Dropbox no revela detalles de sus finanzas. Informes recientes sugieren que espera ingresos de más de $ 1 mil millones en 2017. Los ingresos han crecido de $ 400 millones en 2014 a más de $ 750 millones al año en 2016. Ha sido un flujo de caja positivo desde principios de 2016 y se está acercando a la rentabilidad.

Dropbox ha recaudado hasta ahora $ 607 millones de inversores de riesgo, incluidos JPMorgan, BlackRock, Departamento de Innovación, QueensBridge Venture Partners, Salesforce Ventures, T. Rowe Price, Index Ventures, Accel Partners, AFSquare, Benchmark, Glynn Capital Management, Goldman Sachs, Greylock Partners, Institutional Venture Partners, RIT Capital Partners, Sequoia Capital, SV Angel, Valiant Capital Partners, Ali Partovi, Amidzad Partners, Bobby Yazdani, Hadi Partovi, Pejman Nozad, Signatures Capital e Y Combinator. En enero de 2014, recaudó $ 350 millones a una valoración de $ 10 mil millones.

Rival Box informó que los ingresos crecieron un 32% a $ 398.6 millones, la pérdida operativa GAAP se redujo un 25% a $ 150.7 millones, y la pérdida operativa no GAAP disminuyó un 47% a $ 70.6 millones en 2017. Se había incluido en la Bolsa de Nueva York en 2015 y no ha tenido un Rendimiento muy impresionante desde la lista. Fue valorado en $ 2.4 mil millones antes de cotizar y después de más de dos años, actualmente se cotiza a $ 21.46 por acción con una capitalización de mercado de $ 2.92 mil millones.

Tras el desastroso listado público de Box, Fidelity y T.Rowe Price redujeron su valoración de Dropbox hasta en un 51% en el cuarto trimestre de 2015. En marzo de 2017, Dropbox aseguró una línea de crédito de $ 600 millones, lo que le brinda más flexibilidad para una OPI.

Hoy, el almacenamiento en la nube es mucho más competitivo con la entrada de los gigantes tecnológicos Alphabet, Microsoft, Apple y Amazon. Estos gigantes ofrecen almacenamiento con grandes descuentos e integración perfecta, exprimiendo a los jugadores más pequeños. Dropbox ha luchado fuerte al construir su propia infraestructura y ofrecer ofertas lucrativas a las grandes empresas. Pero queda por ver si puede mantener la presión y funcionar en el mercado público.

Lo dudo mucho. Pero si es así, entonces tal vez. En 2040.

Y ese es el peor de los casos, el escenario del fin del mundo.

No tenemos las finanzas directas de Dropbox, pero supongamos que están en + – $ 500m en ARR. Y con la adición de más clientes más grandes, supongamos que tienen aproximadamente un 100% de retención de ingresos netos (puede ser menor si no han penetrado en tantas cuentas grandes como esperamos, pero aún es posible que sea> = 100%).

Eso significa, como una cohorte, que $ 500 millones en ARR se renuevan por $ 500 millones el próximo año. Y esto sin nuevos clientes.

Y ese es un escenario casi imposiblemente terrible que supone cero nuevas ventas.

Más realista, que $ 500 millones este año puede “solo” convertirse en $ 600 millones el próximo año, quién sabe.

Pero tomará muchos, muchos años para que $ 600m en ARR disminuyan. Si alguna vez lo hace. Y es probable que alcance un máximo de, al menos, $ 1b en ARR antes de que disminuya.

Y si disminuye, es SaaS e ingresos recurrentes, con altos márgenes brutos (70% +). Por lo tanto, tomará más de una década para declinar a algo irrelevante.

¿Qué plataformas B2B con más de $ 200 millones en ingresos y> 100% de retención de ingresos netos han fallado?

Como cero

Se tarda demasiado en desaparecer. De hecho, cuanto más lento crezca, a menudo, más rentable será. Dejas de invertir tan agresivamente en ventas (y marketing) … y esas ofertas de más del 70% del margen bruto se renuevan … y las lluvias de efectivo.

Sí, puede ser adquirido, ignorado, y renombrado, y todo eso. Su tecnología puede volverse obsoleta y obsoleta.

¿Pero el fracaso después de $ 200m ARR?

El peor de los casos, el peor de los casos, está a décadas de distancia.

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