Cuando contrato analistas de investigación de renta variable junior, busqué:
1) Fuertes capacidades de modelado de Excel, incluida la capacidad de modelar el estado de resultados, el balance general y los flujos de efectivo. Pedimos por ejemplo modelos y, a veces, dimos ejercicios de modelado como parte del proceso de entrevista. La experiencia laboral previa era la mejor fuente de estas habilidades, pero también analizamos los modelos desarrollados en las clases. Hay algunas clases de modelado en línea de Wall Street para estos.
2) Excelente, escritura persuasiva. Los candidatos deben enviar muestras de escritura que sean claras, concisas, muestren el uso correcto de las palabras, sean gramaticalmente correctas y no tengan errores tipográficos. Además de escribir habilidades de artesanía y atención al detalle, el aspecto más importante de una muestra de escritura es la evidencia de un pensamiento claro y estructurado.
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3) Interés y conocimiento sobre los mercados. El progreso en el CFA es bueno, como tomar y aprobar el Nivel 1. Muchos estudiantes de último año universitario lo tienen ahora. Algunas inversiones personales también muestran interés, pero quiero que alguien se centre en el análisis, no en la selección de valores. La capacidad de hablar sobre una acción es útil.
Los mejores puntos de calificación influyen, ya que muestra que el candidato puede entregar lo que pide un profesor, por lo que probablemente puede entregar lo que pide un jefe. Las mejores escuelas también son influyentes ya que el candidato habrá competido contra un grupo de pares de mayor calidad y las expectativas del profesor son más altas.
Un MBA no es tan importante como la experiencia laboral, pero puede darle al candidato todas las habilidades anteriores, si no las desarrolló a través de la licenciatura o el trabajo.
En respuesta a la segunda parte de la pregunta sobre ser un inversionista independiente exitoso, ser analista es una buena manera de aprender sobre las acciones y los mercados. Muchos gerentes de cartera comenzaron como analistas, y esa es la carrera profesional estándar en gerentes de dinero como Fidelity y T. Rowe. Si el analista se convierte en un buen PM o no, varía. Hay muchos ejemplos de grandes analistas que entienden en detalle una acción y una industria, pero no pueden realizar operaciones ganadoras. Tenga en cuenta que el 80% de los gestores de carteras profesionales tienen un rendimiento inferior al mercado. Como “independiente”, probablemente sea mejor comprar ETF de índice, pero comprar acciones es más divertido.