Algunos empresarios podrían estar pensando en buscar capital de empresas de capital de riesgo o de socios estratégicos para financiar sus emprendimientos en etapas iniciales. Aquí hay algunos pros y contras de cada uno a considerar antes de seguir cualquier camino:
Socio Estratégico – Profesionales
- Experiencia en la industria: más que solo el capital, si está buscando experiencia específica para su industria, un socio estratégico puede tener la profunda experiencia que necesita. Su motivación puede ser adelantarse a sus competidores e invertir en innovación.
- Podría estar en su red ya: un socio estratégico puede ser un cliente temprano o un socio comercial. Recurrir a su red existente para potenciales inversores ahorra tiempo y aprovecha las relaciones establecidas, lo que podría ayudarlo a llegar a un “sí” de manera más rápida y eficiente.
- Posible adquirente: si bien no tengo estadísticas sobre el porcentaje de empresas que salen a través de una adquisición por parte de un inversor estratégico, esta es una posibilidad. Como anécdota, he oído hablar de una serie de empresas silenciosamente adquiridas por sus inversores estratégicos, socios o clientes.
Socio estratégico – Contras
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- Señales mixtas: ¡maravilloso, alguien quiere invertir en su empresa! Horrible si nadie más lo hace. El interés de un inversor estratégico puede enviar una señal mixta sobre el atractivo de su empresa. He visto ejemplos en los que pocos inversores vieron valor en invertir en una empresa que no sea un inversor estratégico.
- Riesgo de desalineación: los inversores estratégicos pueden centrarse o estar más centrados en cómo su empresa se alinea y cumple con sus objetivos corporativos, poniendo su empresa en riesgo de desviarse de su misión si esas metas no están bien alineadas.
Capital de riesgo – Pros
- Posible visión más amplia de las tendencias económicas: la visión más amplia de un CV sobre lo que está sucediendo en la economía puede ser beneficiosa para dirigir su empresa a través de la incertidumbre.
- Acceso potencial a otras compañías de cartera – potencial para aprender de otras industrias – su empresa puede unirse a una comunidad diversa de compañías, con el potencial de pedir ideas prestadas y aplicarlas en su propia industria. Puede haber oportunidades para asociarse estrechamente con otras compañías de cartera.
- Acceso a la obtención de capital y experiencia en gestión financiera: los VC pueden tener conexiones más amplias y profundas con otros inversores potenciales.
- De todos modos, puede obtener acceso a la experiencia de la industria: alinearse con el VC correcto, si uno o más de los socios tienen una gran experiencia en la industria, puede obtener acceso sin asociarse con un inversor estratégico.
Capital de riesgo – Contras
- Riesgo de desalineación: este es un riesgo asociado con cualquier inversor, pero tal vez termine trabajando con un VC que realmente no comprende su industria y dirige su empresa en una dirección que no está alineada con sus objetivos.
También debe considerar si el capital de riesgo es apropiado para su tipo de empresa y su etapa de desarrollo. En comparación con la inversión estratégica, es la opción más típica. Con cualquier tipo de financiamiento, debe considerar si el inversor se alinea con usted en términos de visión, objetivos y valores compartidos.
Otras perspectivas sobre inversores estratégicos:
- ¿Qué es un inversor estratégico? WeWork Creator
- Los pros y los contras de los inversores estratégicos – Jay Levy – Medium
- La respuesta de Roger Ehrenberg a ¿Es prudente tomar una inversión estratégica de un posible comprador?
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Gracias por A2A.
Respondió mientras respondía preguntas sobre “Decisiones que toman los empresarios sobre el capital”.