Tengo una reunión con el banco para convencerlos de que financien mi puesta en marcha la próxima semana, ¿algún buen consejo?

Mientras habla con un banco, supongo que quiere financiamiento de deuda. A veces, los bancos invierten capital en capital, pero generalmente solo invierten muy poco y luego invierten principalmente con jugadores más grandes. Obtener financiamiento de deuda es diferente a hacer un lanzamiento para el financiamiento de capital.

Los inversores de renta variable están interesados ​​en el potencial de crecimiento. Las acciones iniciales suponen que muchas de sus inversiones fracasan y las buenas lo compensarán. Por lo tanto, siempre aceptarán el fracaso absoluto como el peor resultado del caso y se centrarán en las oportunidades.

El financiamiento de la deuda funciona de manera diferente y se centra en el potencial inconveniente. La deuda viene principalmente con un cupón fijo (cualquiera puede ser un pequeño golpe de capital para el entresuelo, etc.) y ninguno con muy poco potencial para obtener un gran éxito comercial, pero un potencial muy alto para perder el capital prestado.

En estos días no estás compitiendo por préstamos con otros. Los bancos suelen estar contentos de encontrar personas a las que pueden prestar con confianza, actualmente el dinero es muy abundante en las economías desarrolladas. Por lo tanto, no es necesario que se diferencien de sus competidores ni muestren el gran modelo de negocio que presentarían a los posibles inversores de capital.

Un banco estará contento si sus clientes tienen éxito, pero principalmente están mirando a la baja. Concéntrese en por qué podrá pagar, incluso si su modelo de negocio no funciona, por ejemplo, porque incluso su peor caso genera suficientes ingresos para pagar su deuda. Si no puede, puede convencerlos mediante garantías colaterales que puede proporcionar, por ejemplo, una hipoteca de su casa, etc., pero aun así, su caso base debe verse lo suficientemente bueno como para mantener cómodamente ese nivel de deuda.

Y honestamente, cuando dice inicio, parece que no es realmente el objetivo correcto para el financiamiento de la deuda, pero para la inversión de ángel o el capital de riesgo, los bancos casi nunca proporcionan eso, en el mejor de los casos, pueden derivarlo a alguien que lo haga.

No menciona si está buscando una ronda de semillas basada en un concepto, o una ronda de crecimiento (por ejemplo, Serie A) para una startup que ya está generando ingresos.

Es extremadamente raro que los bancos de consumo se involucren con la financiación inicial como una clase de activos. Si proporcionan capital, es más probable que sea a través de la extensión de su crédito, en lugar de tomar una posición de capital. Si le otorgan crédito por una startup que se encuentra solo en la etapa conceptual, se basará en su puntaje de crédito o en su capacidad para presentar garantías, en lugar de los detalles de su negocio. Si está en la etapa inicial, el enfoque habitual es hacer una ronda de amigos y familiares, o tomar fondos de capital de riesgo o ángeles.

Si su startup ya está establecida, es más probable que el banco lo vea como un candidato para el financiamiento de la deuda, como cualquier otro negocio, en función de las métricas habituales de contabilidad. Esté preparado con los informes contables estándar, como un Balance general y P&L, así como información de alto nivel sobre su mercado y proyecciones de crecimiento, así como detalles como sus registros / mes, costo por adquisición y tasa de rotación. Evite hipérboles como la promesa de ser el “próximo Facebook / YouTube / Google” o “revolucionar una industria”. Incluir algún tratamiento de los riesgos y amenazas potenciales lo hará parecer mucho más profesional.

Sigue repitiéndote el viejo mantra que:

“Para calificar para un préstamo bancario, primero debe probar que no necesita uno”.

Si bien es cierto que su intención es humorística, el núcleo de la verdad encarnado en este dicho es muy cierto con instituciones muy conservadoras como los bancos. En pocas palabras, cualquier alarde de una alta tasa de quemado anticipada, una lujosa compensación ejecutiva y generosos beneficios para los empleados se quedaría fuera de su guión.

En su lugar, prepárese para proporcionar documentación verificable que respalde sus proyecciones de ROI (retorno de la inversión), cómo pretende mantener la liquidez, los controles de costos que se implementarán y la evaluación diligente de los funcionarios corporativos (junto con biografías profesionales detalladas).

Probablemente también sea una buena idea tener protecciones sólidas para su propiedad intelectual, bloquear las patentes internacionales, los acuerdos de licencia de Ironclad y segundas fuentes confiables de todos los componentes o servicios de misión crítica.

Los bancos solo financian valores y cifras.
Mencione las cifras de empresas de la misma industria con el mismo modelo de negocio.
Lanza todos los puntos que traen seguridad para el banco. Dinero ya en el banco, contratos firmados (de intención) para los próximos dos años.

Muestre su plan y cuán seguro es su peor de los casos. Incluso cuáles son sus planes B en diferentes escenarios.

Los ángeles invierten en las personas, los bancos invierten en riesgos planificados y una visión y estrategia aseguradas.

Obtenga números: sea cual sea su negocio: métricas actuales, suscripciones, crecimiento de clientes … si valida la idea, los resultados. Flujos de efectivo, previsiones para los próximos 5 años. Concéntrese en lo que realmente importa allí, y esta es la rentabilidad de su negocio.

A menos que haya una fuerza impulsora inusual, no lo harán. Los bancos exigen garantías y si usted es una startup, generalmente no hay ninguna. Los bancos tienen algunas partidas que aceptarán, cuentas por cobrar por cuenta corriente, activos vendibles como bienes raíces, equipos y algunos otros.

Lo que está pidiendo es una inversión, no un préstamo. Mucho más para esto pero suficiente para responder a su pregunta. Considere comprar una compañía que funcione que tenga activos, Gordon Bizar ha estado enseñando a las personas a hacer esto durante décadas.

Los bancos no suelen prestar a nuevas empresas. Les gustan las empresas con un historial y casi siempre requerirán garantías. Están más o menos bajo el mandato de evitar riesgos.

También requerirán una garantía personal de al menos uno, pero posiblemente de todos los cofundadores. Si tiene un excelente historial crediticio y un patrimonio neto lo suficientemente alto, es posible que no requieran garantías. Puede que no esté de más tener los estados financieros personales listos en la reunión.

A los bancos solo les importa una cosa, y eso es recuperar su dinero. Si bien es importante para el contexto, en realidad no dan una mierda sobre su negocio y cómo va a cambiar el mundo. Por lo tanto, en cualquier medida que sea razonable, concéntrese en cómo se pagará el préstamo.

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