¿Por qué muchos fundadores tecnológicos necesitan fondos de capital de riesgo?

Necesita financiación porque el camino hacia el fracaso está pavimentado con éxito.

Es un ganador tomar todo el mercado. Entonces, quien escala más rápido, a nivel nacional, pero en última instancia internacional, termina con todo el botín.

Eso significa tomar el efectivo que necesita para capturar el mercado de la competencia anterior o posterior.

El mercado se está moviendo rápidamente a una suscripción en el paradigma de la nube. Eso significa que no tiene esperanza de tener un flujo de caja positivo. Cada nueva venta drena su cuenta bancaria. Porque en la mayoría de los casos está operando con pérdidas en la venta individual durante los primeros 6-12 meses. Eso es un problema mucho mayor para los productos que requieren un esfuerzo de marketing y ventas de alto costo. Especialmente ventas técnicas consultivas.

No puede pagar sus comisiones a su personal de ventas cuando comienza a reconocer ingresos de flujo de efectivo positivos en el mes trece. Quieren su incentivo ahora. Podría presentar un caso para pagarles sus comisiones en equidad.

Pero eso supondría que sabía sobre qué base hacerlo, pero en la mayoría de las empresas tecnológicas el producto es un costo hundido, entonces, ¿sobre qué base calcularía el costo de los bienes versus los ingresos? El otro problema es que, a menos que alguien se separe con dólares reales, ¿cómo valora la empresa? Si nadie hace un mercado para los valores, los valores no tienen un valor de mercado.

El verdadero problema es que si paga los salarios de ventas y el 15% de comisión en capital, el departamento de ventas pronto será dueño de toda la empresa. Así es como se estructuran la mayoría de las organizaciones centradas en las ventas en la antigua economía. Son propiedad de los que tienen la “fortaleza testicular para cerrar el trato” y todos los demás empujan lápices o les roban el aire y los bienes inmuebles. Especialmente los pequeños pinchazos en ingeniería empujando cajas por la puerta.

Creo que sería mejor servir a un emprendedor de tecnología pesada si los ingenieros financieros son los dueños del negocio, en lugar de los vendedores. Pero esa es solo mi opinión. Menos ego, mejor modelo derivado.

Teniendo en cuenta cómo los programadores piensan que son el fin y el paradigma que salvará a la humanidad de sí misma, realmente dudo que sigan la visión del comercio centrada en las ventas del ego.

Pero aún debe tener en cuenta que si bien el código puede corregirse solo , no se vende solo … (jejejejejejeje).

Lo que significa que cada venta lo acerca a quedarse sin efectivo. Ese es el camino del éxito al fracaso empresarial .

Si puede hacer efectivo el negocio, no tiene que recaudar dinero.

No puede realizar un flujo de caja en una empresa SaaS. No se puede hacer.

Gracias por la pregunta! Buena suerte y God Speed.

Porque la velocidad de ejecución es importante.

Claro, puede impulsar su empresa durante mucho tiempo por su cuenta … Espere la tracción inicial y los ingresos, utilícelos para financiar el crecimiento y construya su base de clientes con el tiempo. Aquello podría funcionar.

Pero. En realidad estás incurriendo en riesgo de mercado :

• Los competidores mejor financiados pueden alcanzarlo e inundar el mercado con productos similares, reduciendo las tasas de adopción y / o introduciendo presiones de precios.
• El mercado cambiará antes de que ganes una tracción significativa. Este riesgo es especialmente tangible en las industrias que están siendo interrumpidas durante la última década más o menos, donde los comportamientos fundamentales de los usuarios están cambiando gradualmente.

Bueno, varía mucho, pero la respuesta corta es que los fundadores buscan capital de riesgo porque no tienen suficiente dinero para hacer lo que quieren hacer cuando quieren hacerlo.

Para los bienes físicos esto es muy intuitivo. Si necesita una fábrica y / o producir un lote inicial de unidades de 100K para que la economía de su unidad funcione, es evidente que no podrá autofinanciar su startup con sus $ 10K en ahorros. Necesita millones de dólares de capital inicial para despegar.

Hay algunos paralelos en el software. Una gran cantidad de software (especialmente para no consumidores) requiere un desarrollo inicial sustancial antes de que esté listo para ser lanzado al mercado y refinado. Si es un desarrollador y diseñador fantástico con un amplio tiempo libre, puede hacerlo por las tardes. O tal vez no seas cualquiera de esas cosas y no tengas tiempo libre. O legítimamente solo puede tomar un equipo para hacer todo lo posible para llevar un producto realmente viable al mercado. Todo ese desarrollo va a costar dinero.

En realidad, ninguno de los escenarios anteriores representa la mayoría del capital de riesgo. La porción mucho mayor va a compañías que no necesariamente necesitan el dinero. Son empresas con un producto en el mercado y algunos buenos signos iniciales de tracción. Podrían seguir un curso conservador y reinvertir las ganancias en crecimiento, pero si lo hicieran, hay una buena posibilidad de que fracasen a largo plazo. Para muchas startups, el éxito se trata de la ejecución: sacar el mejor producto al mercado más rápido .

Si puede desarrollar un mejor producto y venderlo / comercializarlo de manera más agresiva que sus competidores, entonces, si todo lo demás es igual, vencerá a esos competidores. Se necesita dinero para hacer eso. Es por eso que los fundadores recaudan capital de riesgo.

Porque ese es el modelo. Las nuevas empresas se refieren al crecimiento, no a las ganancias o al flujo de caja neutral.

Las startups deben obtener usuarios felices y obtener un ajuste del mercado de productos lo antes posible.

Una vez que las startups se ajustan al mercado de productos, necesitan crecer y escalar rápidamente antes de que un seguidor rápido las copie y las pase.

Escalar rápido requiere mucho efectivo. Ahí es donde entra la financiación de capital riesgo.

Ahora, hay nuevas empresas en las que algunos ángeles, como un ex miembro de la junta de Starbucks, les gusta invertir.

El dinero del ángel está destinado a ser el último dinero que la startup verá antes de salir.

Esas startups pueden ser bastante lucrativas sobre una base ajustada al riesgo.

Pero no serán salidas de $ 1B +. Las salidas pueden ser más seguras, pero más pequeñas, como $ 10- $ 100M.

La respuesta de Tim es genial. Vale la pena señalar que los precios SaaS realizados / hacen que la financiación sea aún más importante. Antes de SaaS, puede esperar construir una versión beta y convencer a uno o dos clientes empresariales de que le paguen $ 500,000 o $ 2 millones por una licencia y financien 18 meses de esa manera. Esa vía para lanzar una startup SW ha muerto en gran medida.

Muchas empresas de alta tecnología que tienen potencial de crecimiento primero deben gastar dinero en desarrollo de productos, pruebas, empaques, marketing, ventas y otros gastos antes de que puedan comenzar a vender. Muchas empresas tecnológicas pueden aumentar su tráfico y visibilidad rápidamente, lo suficiente como para ganar dinero para los inversores, si pueden gastar más de lo que ingresan. Por lo tanto, necesitan dinero.

Muchos fundadores de tecnología piensan que necesitan fondos de capital de riesgo.

A menudo solo necesitan fondos, y solo piensan en capital de riesgo, porque esos son los únicos financiadores que se anuncian. (Para más información, lea: Oficinas familiares para VCs: 100: 1 – IncMind.)

Y su principal problema puede no ser la financiación en absoluto. Los fundadores pueden estar perdiendo dinero debido a un problema en sus negocios. Pueden pensar que la solución para perder dinero es que ‘necesitan fondos’, pero en realidad pueden necesitar algo más.

Hay bastantes situaciones en las que un modelo de negocio solo funciona a escala, por ejemplo, las redes sociales, los mercados electrónicos solo funcionan una vez que tiene una masa crítica de usuarios. He visto más de unas pocas ofertas en las que el capital de riesgo se aplica específicamente a grandes cantidades de publicidad, diseñado específicamente para generar visibilidad y usuarios durante un período de tiempo muy reducido.

Ningún fundador de tecnología necesita dinero de capital riesgo. Son las empresas que fundaron las que requieren financiación de quien quieran para acelerar el crecimiento.