¿Cómo se valoran las startups en rondas de financiación inicial?

La valoración de facto está determinada por la matemática de la cantidad de propiedad que toman los inversores semilla a cambio de cuánto dinero. Entonces, por ejemplo, si el inversionista obtiene el 25% del capital por $ 200,000, esa fue una valoración de $ 800,000. Y si desea ser sofisticado, podría llamarlo una valoración previa al dinero de $ 800,000, lo que implicaría una valoración posterior al dinero de $ 1,000,000 (los $ 800K más los nuevos $ 200K).

Muy a menudo, el inversor pospondrá este tipo de valoración específica invirtiendo con una nota convertible. La nota se convierte en capital después de algún evento futuro, como un financiamiento de riesgo de la serie A, generalmente al precio del capital por acción establecido en ese evento futuro menos un descuento acordado en el momento de la negociación inicial.

La nota convertible pospone el precio de las acciones hasta más tarde. Eso es muy comun.

Gracias por a2a.

Cuando trabajaba en Medical Innovation Partners Plc., Una empresa de Venture Capital con un enfoque especializado en nuevas empresas de ciencias de la vida en la UE central, desarrollamos una matriz numérica compleja con múltiples variables que evaluaron y puntuaron de manera exhaustiva el potencial del mercado, la viabilidad, y la viabilidad de las ideas entrantes y las nuevas etapas de pre-semilla.

Las variables incluyeron la fortaleza de la administración , ya sea que el líder / inventor del proyecto saliera de la escuela, tuviera algunos años de experiencia en el sector del alcance del proyecto o fuera un actor clave / experto reconocido globalmente en el sector del alcance. La preparación del equipo , si el equipo era algo incompetente o completo y experimentado, y también el potencial de la idea de negocio en sí misma en términos de tamaño del mercado, ingresos potenciales alcanzables, el panorama competitivo y el tamaño de las barreras de entrada, nuestra evaluación de su negocio plan , la preparación de su producto IP y el estado de desarrollo del producto , así como su necesidad de financiación y contribución necesaria para la realización del proyecto.

Desarrollamos subcategorías específicas, cuantificables numéricamente dentro de estos factores mencionados y calificamos en general las diferentes ideas en un método estandarizado durante el proceso de preselección antes de que finalmente se decidiera enviarlas a la gerencia superior para una evaluación posterior elaborada.

Generalmente no son valorados. El financiamiento inicial entra cuando es demasiado temprano para tener suficientes datos para una valoración plausible, y nadie quiere estar lejos. El mercado ha solucionado este problema con vehículos de inversión, principalmente pagarés convertibles y SAFE, que permiten al inversor financiar la empresa en una valoración que se determinará más adelante. Puedes buscar en Google esas frases para ver cómo funcionan los vehículos.

Capacidad de ejecutar en función de su plan actual en comparación con la capacidad de ejecutar de la manera que creo que deberían. La separación en el valor es cuando piensan que su plan actual es el camino a seguir y creo que es otra forma. Luego es el momento de negociación, el momento de defender cada postura, el momento de replantear su reclamo y un lado dará. Eso es suponiendo que cada lado quiera trabajar con el otro.