¿Deberías evitar los ángeles, los VC o solicitar un acelerador si puedes monetizar tu inicio temprano?

Argumentaré lo contrario de lo que dicen los demás: debe tomar dinero e intentar obtenerlo porque hay mucho más que se une con el dinero.

Hay dos beneficios muy importantes de tomar dinero:

Puedes crecer más rápido. Digamos que está ganando $ 10k por mes con su servicio y su crecimiento es del 10% por mes. Su competidor gana $ 1000 por mes pero su crecimiento es del 30% por mes. En dos años ganará $ 98k mientras que su competidor ganará $ 540k. Esa es una gran diferencia.

Solo tener algo de dinero extra al principio puede marcar una gran diferencia en el futuro. Entonces, incluso si su competidor renunció al 20% del capital, todavía está ganando $ 300k netos más por mes.

Conocimiento. Debes ser súper ingenuo para pensar que eres bueno por tu cuenta. No sabes lo que no sabes. Se necesitan otras personas para decirle eso y nadie estará más interesado en darle buenos consejos que sus accionistas: todos están en el mismo barco y querrán que tenga éxito.

Puede obtener muchos consejos útiles y muy útiles en sus primeras etapas de emprendedores experimentados que han estado allí y que ahora son sus VC, inversores ángeles, etc.

Si eres un fundador técnico, y no has hecho ningún negocio antes, algo como Accelerator podría ser morir o vivir. Los fundadores técnicos generalmente tienen una gran falta de conocimiento sobre cómo hacer ventas, cómo contratar, cómo obtener su base legal correcta, cómo salir al mercado. He sido así y sé que crees que obtienes estas cosas, pero en realidad no. Accelerator (uno bueno) podría ser un lugar perfecto para llenar estos vacíos de conocimiento.

Además, ¿por qué nadie menciona esta buena lista de nuevas empresas Y Combinator Companies? Tomaron dinero y la mayoría de ellos lo están haciendo muy bien. Grandes compañías como AirBnB y Dropbox despegaron de esta manera.

Conexiones Producto extremadamente valioso que es difícil de valorar. No estoy hablando de conexiones tipo startup-meetup en las que todo el mundo viene a masturbarse entre sí, pero estoy hablando de conexiones que pueden hacer negocios. Digamos que usted trabaja en B2B y su VC conoce personalmente a un CEO en esta súper gran empresa, con una cálida presentación, hace que sea más probable que se logre un acuerdo. Incluso si el acuerdo no se concreta, de otro modo no habría llegado a presentarlo a la empresa.

Además, no sabe lo que no sabe , por lo que tal vez no se haya dado cuenta en primer lugar de que esta empresa podría convertirse en un cliente.

Incluso argumentaré que el consejo que recibiría le dará a su empresa más valor que el efectivo.

Obviamente, si eres un emprendedor en serie experimentado, esto no se aplica a ti (ya que tienes dinero y sabes “todo”), pero de todos modos no harías esta pregunta de todos modos.

En Angels y VC, eso depende de si los riesgos / beneficios asociados con ese dinero superan los riesgos / beneficios asociados con la monetización temprana.

Por ejemplo, monetizar temprano puede ser un riesgo porque te obliga a concentrarte en cosas que son menos valiosas desde el principio. Una vez que comience a tomar ingresos, debe atenderlos. Eso pone a la banda de administración limitada en las operaciones. Si es temprano, ese ingreso es probablemente un canal mediocre o incorrecto, por lo que centrarse en otros objetivos es más valioso. El crecimiento y la visión son lo más valioso, porque esto es lo que generará ingresos futuros. En este caso, está sacrificando el ahora para más tarde, porque el ahora sería perjudicial para el más tarde. Sin embargo, probablemente no obtendrá inversores mientras tanto, así que prepárese para sacrificar eso también por el resultado final. Al menos un rato.

Si no tiene una visión más amplia, es más riesgoso no monetizar temprano. Por lo tanto, debe comprender de manera realista cuán grande es su visión y tener más que solo confianza. Porque al final, es posible que nunca recupere todo el tiempo que pasó sin ser monetizado. En este caso, digamos que recuperas 1x pero tienes ángeles y VC, así que ahora no obtienes nada. Mientras que si hubieras monetizado temprano, habrías estado “completo” todo el tiempo. Incluso si luego criaste a Angel o VC, aún tenías la protección de la monetización temprana. No has perdido nada personalmente.

Por lo tanto, diría que solo no debe monetizar temprano cuando tiene 100% de confianza en el resultado más grande. Pero realmente confiado, porque cada optimista exagera. Más que confiado. Seguro de que ha elegido todos los detalles y planes para los próximos 20 años un millón de veces.

Porque no puedo pensar en nada más en el mundo peor que haber puesto años de tu vida en algo, por nada.

Realmente no hay nada que pueda hacer excepto examinarse a sí mismo y a su negocio. Elige cuál se siente bien. De cualquier manera, hay muchas variables.

En incubadoras y aceleradores, sí, la mayoría lo prepara para un “día de demostración”. Donde básicamente te visten y te enseñan a lanzar. Puede haber algunas excepciones como YCombinator pero no estoy seguro.

En lugar de tratar de competir con las excelentes respuestas ya dadas, agregaré algunas notas y advertencias. Aceptar dinero depende de muchos aspectos, entre ellos la naturaleza de su empresa, el nivel de riesgo para su inicio y su experiencia.

Si usted es un fundador por primera vez que recauda capital para un inicio de dispositivo médico, por ejemplo, es bastante esencial. Solo tenga en cuenta el dinero necesario para ensayos clínicos y regulaciones.

Por otro lado, si usted es un fundador anterior con salidas existentes y un historial probado y está lanzando una aplicación que realiza ventas directas, y ya tiene una audiencia acumulada a partir de su pasado, probablemente no necesitará aventurarse capital o incluso capital inicial. Puede pagar su propio salario y ya tiene un colchón hasta que las ventas comiencen.

Aunque odio dar respuestas “depende”, realmente depende. Depende de cuánto dinero necesita, qué tan fácil y rápido es realizar las ventas, cuál es su nivel de certeza y la audiencia existente que comprará, y su historial personal.

En general, hay varios grados de “monetización” y si tomar la inversión le permitirá aumentar el valor de sus acciones restantes, deberá considerar hacerlo.

Un ejemplo simplista: supongamos que puede obtener $ 1M en ingresos anuales dentro de dos años por su cuenta, manteniendo el 100% de sus acciones para usted; pero tiene la opción de recaudar $ 3 millones para el 25% de su empresa y llegar a $ 10 millones en ingresos anuales dentro del mismo período de dos años … ¿preferiría lo primero o lo segundo?

Bueno, sí, debes evitar recaudar dinero a menos que:

(x) lo necesitas o

(y) es muy barato.

Mira a Dell. A pesar de sus desafíos actuales en el mercado, el propio Michael Dell aún posee el 80% de Dell por un valor de $ 18.5 mil millones (vea Dell Gets Bigger y Hewlett Packard Gets Smaller in Separate Deals). Atlassian nunca requirió capital externo (wow) que no sea vender acciones secundarias más tarde con una alta valoración. Qualtrics hizo lo mismo. 37 señales, etc. Impresionante.

Pero …

Muchas nuevas empresas requieren capital. Requieren capital para pagar a los primeros desarrolladores. A veces, requieren capital para que los fundadores puedan poner comida sobre la mesa. Para pagar por los proveedores de servicios. Muchas razones

Entonces, si necesita capital, créelo. Y no te preocupes . Necesitaba capital para despegar mis dos nuevas empresas, punto. Pero la segunda vez, financié el prototipo de mi bolsillo. Esto nos permitió omitir una verdadera ronda de ángeles y avanzar directamente a una Serie A. Eso ahorró una tonelada de dilución la segunda vez.

También “necesidad” también se puede definir como sentirse lo suficientemente seguro como para “ir por ello”. El capital también puede desestresar significativamente su crecimiento, hecho bien. Otra buena razón para recaudar dinero cuando técnicamente no lo necesita es cuando está demasiado preocupado por cerrar el negocio si realiza esa contratación adicional o 3. Esto es particularmente importante en SaaS y en la recaudación de negocios de ingresos. Tienes las pistas, tienes el impulso. Tener algunos representantes de ventas adicionales, desarrollar el equipo SDR antes, claramente puede tener un ROI alto y positivo. Pero la financiación del flujo de caja es lenta.

Mire al CEO de Cornerstone OnDemand, Adam Miller, hablar sobre esto a continuación en un reciente evento de SaaStr. Uno de sus principales arrepentimientos fue no recaudar más dinero, solo para poder contratar antes del crecimiento del próximo trimestre, no detrás de él. Estaba financiando el crecimiento de los recibos de efectivo. Reúna un poco de capital y lleve esa contratación hacia adelante solo un cuarto o dos, y puede crecer mucho más rápido:

Y luego, se pone barato. Recaudar dinero a una valoración de $ 500m + (que sé que suena como un sueño imposible en los primeros días) = ​​dilución trivial. Si alguien quiere tirar dinero por una dilución del 2%, y ese dinero es material, tómalo.

Estoy de acuerdo con otras respuestas, pero con una idea adicional: no querrás “evitar” a los inversores, incluso si no les estás quitando dinero. Pueden ser contactos valiosos, fuentes de información (e información errónea :-)), y fuentes potenciales de inversión aguas abajo. Lo contrario de “tomar dinero de” no es “evitar”; es “hablar pero no tomar dinero de”.