Gracias por el A2A.
Actualmente administro una pequeña cartera de inversiones personales con un horizonte de inversión a largo plazo. No lo caracterizaría como orientado al “comercio a corto plazo” o particularmente “activo” ya que tengo que concentrarme en mi trabajo diario. De hecho, he estado sentado en la gran mayoría de mis propiedades actuales durante más de 1 año (la posición más larga es probablemente 5 o 6).
Dicho esto, reconozco que a veces hay varios catalizadores y dislocaciones a corto plazo para capitalizar. El obstáculo mental para mí para realizar algunas de estas operaciones más cortas es bastante alto y su mantenimiento es bastante alto en términos de cobertura y gestión de riesgos. Y desafortunadamente, los montos absolutos en dólares que realizo en estas operaciones han sido históricamente bastante bajos (a pesar de ópticamente algunas TIR muy altas). En términos de ganancias en dólares realizadas, nada supera a una composición constante que tiene durante años y años.
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La mayor parte de mi cartera es GARP-y, con otra parte optimizada para el transporte de alta corriente, y otra parte que se flexiona hacia arriba y hacia abajo de manera oportunista dependiendo de qué tipo de inversiones impulsadas por eventos pueda encontrar en este momento.
En cuanto a la generación de ideas, no estoy particularmente orgulloso de eso. Una buena idea es una buena idea, y no me importa dónde la encuentre. EV y Sharpe es todo lo que me importa. Leo muchas noticias Leí un montón de lanzamientos de valores. Probablemente reviso varios cientos de páginas de informes de investigación cada semana. Mi trabajo a tiempo completo me expone a muchos temas interesantes también. A veces voy de arriba hacia abajo e identifico un tema primero y a veces voy de abajo hacia arriba y encuentro una compañía interesante para mirar.