Como inversor racional, ¿preferiría una compañía que paga un dividendo regular o una compañía sin dividendos?

Suponiendo que las acciones de la compañía sean líquidas, la pregunta fundamental es si usted cree (neto del tratamiento fiscal diferencial) que la compañía puede obtener un mayor rendimiento del exceso de efectivo que usted. Ya sea que elijan invertir en crecimiento orgánico, fusiones y adquisiciones, o incluso en otros activos financieros (incluidas las propias acciones de la compañía), esta es la pregunta central.

Una muy buena razón para preferir un dividendo es si la administración tiene un historial de adquisiciones improductivas con exceso de efectivo o se ha embarcado en estrategias de crecimiento costosas pero improductivas.

En términos generales, preferiría que una compañía pagara un dividendo. Tradicionalmente, las acciones que pagan dividendos en el S&P 500 han superado a las acciones sin dividendos en prácticamente cualquier período de tiempo prolongado.

Considere esto: si invirtió en si hubiera invertido esos $ 100 en el índice S&P 500 Dividend Aristocrats (solo un índice que rastrea las existencias de dividendos), ¡hoy valdría $ 254.25! ¡Eso es casi un 30% más alto que el S&P 500 normal!

Las acciones de pago de dividendos suelen tener una volatilidad menor que las acciones que no pagan dividendos.

Entre rendimientos superiores a largo plazo, menor volatilidad y pagos pasivos de dividendos de ingresos, ¡iré con las existencias de dividendos!

Depende de las finanzas de la empresa y de cómo se paga el dividendo. Si una empresa solo paga un dividendo en aras de atraer a nuevos inversores que solo buscan el rendimiento, entonces no querría acciones en esa acción porque el dividendo (y el precio de la acción) probablemente no sea sostenible. Del mismo modo, si una compañía paga un dividendo en acciones adicionales en lugar de efectivo, entonces sería cauteloso porque una compañía puede pagar un dividendo sin mostrar una ganancia que solo diluya las acciones existentes y lo deje con una obligación tributaria que tendrá que pagar. pagar usando efectivo de otro lado.

Si una compañía tiene una situación financiera sólida y puede permitirse seguir pagando el dividendo a largo plazo, entonces lo consideraría porque cada pago de dividendo reduce mi riesgo de mantener las acciones y una vez que recupere el 100% de mi inversión original, dejo de preocuparme sobre si las acciones suben o bajan porque lo que sea que lo venda es pura ganancia. Incluso puedo declarar una pérdida si la vendo por menos de lo que pagué originalmente para compensar otros ingresos.

Gautham, Nuevamente, los Divediends que están sujetos a impuestos dependen del país del que estés hablando. Por ejemplo, en India, los Divedends están libres de impuestos (del lado del inversor), donde las ganancias de capital se gravan si las acciones se venden dentro de un año.

Creo que el lugar donde alguien está en su vida y las metas pueden tener un impacto en esta decisión. Muchos sienten que una compañía que reinvierte sus ganancias en el crecimiento de la compañía puede ser una mejor inversión, ya que pueden aumentar esos fondos más rápido invirtiendo en su negocio que nosotros. Sin embargo, hay muchas compañías que no pagan dividendos y no están creciendo tan rápido. También hay algunas compañías que pagan dividendos y aún pueden hacer crecer su negocio rápidamente.

Compro ambas acciones con y sin dividendo. Dado que puedo considerar retirarme por 5 años, me gustan los dividendos y espero tener suficientes ingresos por dividendos para que me vaya bien sin tener que tocar los valores subyacentes, pero si creo que una empresa tiene el potencial de crecer rápidamente, estoy más que feliz de comprar acciones que No pagues un dividendo. Sin embargo, me inclino por las empresas que pagan dividendos.

Depende de las perspectivas de crecimiento. Una empresa que usted predice que crecerá podría funcionar mejor al usar las ganancias internamente. Una empresa estable debería pagar dividendos. Ambos tipos de empresas pueden ser buenas elecciones.

Sí, es cierto, pero el objetivo común es obtener ganancias. Si la empresa está dando los dividendos, la empresa podría estar funcionando muy bien … ¿Es así?