Bueno, a diferencia de invertir en fondos mutuos, por los cuales puede invertir cantidades mensuales más pequeñas en forma de SIP para la creación de riqueza a largo plazo, ese modelo no existe para la inversión de capital privado . Y hay razones válidas para que no esté allí.
- En primer lugar, a diferencia de los fondos mutuos, los fondos de capital privado invierten en negocios con un enorme potencial. Dicho esto, estos negocios generalmente tardan mucho en madurar e incluso son positivos en el flujo de efectivo. Por lo tanto, las empresas de capital privado generalmente esperan un largo tiempo para salir (vender ) sus inversiones. Efectivamente estas inversiones son ilíquidas. Ni la empresa ni ningún inversionista individual pueden sacar su dinero según su conveniencia. Un período de tenencia enorme es, por lo tanto, un factor disuasorio.
- En segundo lugar, a diferencia de los fondos mutuos que siguen invirtiendo su dinero en los mercados de capitales cada mes, con capital privado ese modelo no es lógicamente factible. Las empresas de educación física siempre invierten una gran cantidad de dinero en empresas seleccionadas y esperan durante unos años para encontrar el momento adecuado para salir. Aceptan inversores individuales, pero solo si está dispuesto a comprometer una cantidad global por al menos un horizonte temporal de 5 años. La mayoría de las empresas de educación física en India no aceptan un tamaño de boleto de menos de 10 millones de rupias de inversores individuales.
- Un tamaño de boleto tan grande, aunque un elemento de disuasión para las personas que desean ser parte de las llamadas pero muy pocas salidas de ” billones de dólares ” es en realidad una bendición disfrazada. La razón es que estadísticamente 9 de cada 10 empresas fracasan.
- El capital privado es una de las clases de activos más volátiles. Literalmente representa el adagio de “todo o nada”. Hay una muy buena posibilidad de que no recupere su dinero. Esto es extremadamente inadecuado para los inversores pequeños y minoristas que desean invertir unos pocos miles cada mes de sus ingresos.
- En resumen, el capital privado siempre ha sido y debe seguir siendo un campo para inversores institucionales o HNI / UHNI. Para todos los demás, es como lanzar un dardo a través de una habitación oscura con la esperanza de que llegue al blanco.