Cómo valorar mi negocio

¡Hola!

De hecho, depende del tipo de negocio que esté valorando. Por ejemplo, las empresas públicas se valoran con mayor frecuencia con el método DCF, en función de sus proyecciones de flujo de efectivo.

Las empresas más pequeñas, como las startups, son más difíciles de valorar, ya que no existe un historial financiero en el que basar sus proyecciones. Existen los métodos cualitativos que utilizan los business angels para valorar las empresas en etapa inicial: el método de cuadro de mando y el método de la lista de verificación.

Aquí hay una descripción general de los métodos que mencioné y cómo se usan: cómo valorar una empresa

Cómo valorar su negocio es bastante simple.

• ¿Por cuánto venderías tu gato familiar o tu perro familiar?

Nunca vendería a nuestra mascota familiar o terminaría durmiendo en la caseta del perro. Pero la mayoría de las personas valoran los negocios como si fueran algún tipo de mascota familiar o parte de la familia. Eso no está del todo mal si vives en una granja.

Se espera que los animales en una granja contribuyan al resultado final de la granja, así como se espera que su empresa contribuya al resultado final de los ingresos de su hogar.

Al igual que una vaca lechera, su negocio necesita alimentación (dinero y recursos) antes de producir un producto que pueda vender. A veces, su negocio es como un perro de caza o una mula de arado y solo proporciona servicios de soporte, no un producto tangible.

• ¿Necesita considerar el trabajo que hace su negocio?

Si alguien comenzara desde cero y construyera un negocio que haga lo que hace, cuánto costaría en dólares de hoy. Cuánto dinero genera su negocio cada mes.

• Nunca incluya un costo operativo mensual en la valoración de su negocio.

Una compañía que realiza cualquier tipo de comercio incurre en un costo operativo mensual. Algunos costos operativos no se pueden calcular. Digamos que usted paga $ 500 al mes por el alojamiento de sitios web, eso es $ 6000 al año en solo alojamiento. Si su comprador potencial ya está pagando por el alojamiento, entonces su costo operativo mensual ya no incluirá el alojamiento del sitio web. Nunca asuma que su comprador potencial tendrá el mismo costo operativo mensual que usted tiene.

• Incluye 3 años de ingresos generados por su empresa.

Incluya los ingresos solamente. Puede obtener eso de su declaración de impuestos. Tome sus ingresos y multiplíquelos por 3. Así que aquí está su fórmula.

Ingresos del año pasado – Ingresos del año actual = Su aumento

Divida su aumento / Ingresos del año pasado = Aumento porcentual

Multiplica el porcentaje de aumento x 100 = porcentaje

Esto mostrará tu crecimiento. Entonces, utilícelo para proyectar sus ingresos anuales durante los próximos 3 años.

Tu valor es:

Sus gastos totales hasta este punto + sus ingresos durante 3 años = el valor de su negocio

Su valor siempre es negociable, pero trate su negocio como un agricultor. Puede compartir una pasión por su industria pero nunca enamorarse de su producto.

Espero que esto haya ayudado

Chris [correo electrónico protegido]

Depende del tipo de negocio que tenga y la familiaridad del experto en valuación con su nicho. Un contador tradicional que no entiende el marketing en línea es una mala elección para valorar un negocio de mensajería instantánea, por ejemplo. Medirían cosas que no importan o pierden factores de éxito en el mundo en línea.

USTED no debería estar valorando su propio negocio: siempre lo sobrevalorará debido a su percepción del esfuerzo que ha realizado. Desafortunadamente, la valoración no varía directamente con el esfuerzo; Varía con los resultados.

¿Tienes activos físicos? Eso es a menudo un factor para aumentar el valor.

¿Tiene un registro histórico de ganancias anuales? Ese también es un factor de valoración, pero no tanto como desearían los propietarios. Tal vez cuatro veces las ganancias.

¿Tiene buena voluntad y una lista comprobada de compradores? Eso también tiene valor.

Pero en esencia:

> no lo valores tú mismo

> encuentre un experto para valorarlo que comprenda su mercado

> a pesar de lo que usted y su experto puedan valorar, el comprador debe ACEPTAR ese valor y esas variables o la cifra de valoración no tiene sentido.

Esto significa que cuando está utilizando su negocio como un activo para generar el monto de un préstamo, o está buscando un comprador, tiene un rol de ventas y debe seleccionar a la persona adecuada que esté de acuerdo con su valoración

Depende en gran medida del negocio y el historial de ganancias. Para una empresa privada, una cifra típica utilizada es de 4 a 6 veces EBIDTA.

Algunas compañías, especialmente si actualmente no son rentables, se comprarán cerca del costo de sus activos o del valor contable.

Para las empresas públicas, el cielo es el límite, es lo que el mercado soportará. Tiendo a evitar cualquier cosa que no tenga un historial sólido de ganancias o que tenga un precio de más de 15 veces las ganancias y de 2 a 3 veces el valor en libros.

Bueno, depende de una tonelada de factores, que por simplicidad, no trataré.

En cambio, asumiré lo siguiente:

1. Tiene una corporación C estándar, incorporada en Delaware.
2. Usted gana menos de $ 50,000 / año en ingresos.
3. El ingreso retenido es del 20% (EBITA)
4. Su tasa impositiva nominal es del 15%.
5. Tienes $ 10,000 en bienes de capital.
6. Tienes $ 5,000 en deudas.
7. GAAP aplica.

¿Entonces, qué significa esto?

Básicamente observamos sus activos, deducimos los pasivos (deudas), hacemos un análisis EBITA y luego observamos sus ganancias futuras.

Activos, menos pasivos: [matemática] $ 10,000- $ 5,000 = $ 5,000 [/ matemática]

Luego nos fijamos en EBITA [1] [matemáticas] 20% * $ 50,000 = $ 10,000 [/ matemáticas]

Luego calculamos (un super simplificado) ganancias futuras. Para esto calcularemos las ganancias después de impuestos, para los próximos 10 años.

[matemáticas] ($ 10,000 * 15%) * 10 años = $ 15,000 [/ matemáticas]

Ahora, agregamos activos netos más ganancias futuras. [matemáticas] $ 15,000 + $ 5,000 = $ 20,000 [/ matemáticas]

Entonces, en total, la compañía vale $ 20,000. Esto, nuevamente, es MASIVO sobre la simplificación de GAAP y la contabilidad en general.

Más información aquí: ¿Cómo valorar una empresa, cómo valorar un negocio?

Notas al pie

[1] ebita – Buscar con Google

Si está comprando o vendiendo una pequeña empresa, es fundamental saber cuánto vale la empresa. El desafío es que lo que crees que vale un negocio, y lo que la persona del otro lado de la cerca cree que vale, generalmente son dos figuras diferentes.

Al final, la motivación tanto para compradores como para vendedores es siempre la creencia de que están obteniendo un buen trato.

Si está vendiendo su negocio, es probable que se decepcione si los compradores no ven el potencial que usted ve. Por ejemplo, un café a la venta por £ 300,000 incluía un piso de madera especialmente diseñado con el nombre del café grabado en el medio. El piso solo costó £ 100,000, pero nadie más vio ningún valor en el piso.

El valor de un negocio depende de la cantidad de ganancias que obtendrá, equilibrado por los riesgos involucrados. Pero el flujo de caja pasado, la rentabilidad y los valores de los activos son solo los puntos de partida. A menudo son los factores difíciles de medir, como las relaciones comerciales clave y la buena voluntad, los que proporcionan el mayor valor.

Para más información, visite aquí.

Los dos métodos principales para las empresas no públicas están relacionados con el flujo de caja. Las nuevas empresas y las pequeñas empresas generalmente valen 1 año de pago de los propietarios. Las compañías establecidas pueden usar la valoración de flujo de caja libre para estimar su valor.

No siempre tiene el tiempo suficiente para ejecutar una valoración completa de la empresa. En las ocasiones en que tenga prisa, puede adoptar un enfoque rápido de EVA. Si bien todos apreciamos que la valoración de las transacciones es más compleja que esto y requiere una experiencia más amplia en el modelado financiero y la estructuración de transacciones, una evaluación EVA tan rápida del valor indicativo es muy útil durante la lluvia de ideas y el tipo de reuniones ‘qué sigue’.

Consulte nuestra aplicación de valoración en línea aquí https://apps.mygide.uk/eva

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