¿Cuál es su opinión sobre el informe anual de Bajaj Auto para 2016-16? ¿Es una buena compañía para invertir?

Hola ,

Es una buena pregunta, pero hay una cosa que usted, como inversionista, debe comprender.

Antes de decidir si es un buen momento para comprar una acción, es importante hacer un

1) Valoración de la empresa

2) Y entender su negocio.

Si tiene una buena comprensión de estas 2 cosas, puede aprovechar las fluctuaciones de precios a corto plazo y eliminar el riesgo de comprar y quedarse atascado a un precio alto.

He publicado un análisis completo y un informe de investigación de existencias en Bajaj Auto con una investigación en profundidad que cubre 10 años de historia de la compañía.

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Hazme saber si tienes alguna pregunta.

Gracias Aditya

Bajaj Auto es una empresa muy madura en el segmento de dos ruedas en la India. CMP 3000 descontando ganancias en un múltiplo justo de 22 veces. Tiene márgenes de ganancias operativas de alrededor del 20 por ciento. Muy poca salida de intereses. Alto retorno sobre el patrimonio por encima del 30 por ciento. Rendimiento de dividendos de alrededor del 2 por ciento. Todo parece estar bien. Definitivamente puedes considerar comprar.

Pero me gustaría advertirle sobre el pobre crecimiento de los últimos cinco años. El crecimiento de las ventas y el crecimiento de las ganancias son solo cinco por ciento. Por esta razón, preferiría Eicher Motors sobre Bajaj Auto en el mismo segmento. Mira las ventas y el crecimiento de las ganancias. Son alrededor del 50 por ciento en comparación con el 5 por ciento de Bajaj Auto. El rendimiento del capital es casi igual, cerca del 30 por ciento.

En vista de esto, los participantes del mercado están dispuestos a pagar más por Eicher Motors. Se valoran ricamente en aproximadamente 50 veces sus ganancias. Incluso considerando las ganancias a futuro, Eicher parece haber descontado aproximadamente 35 veces para el próximo año y 25 veces durante 2 años a futuro. Pero si cree en su historia durante los próximos 5 años, COMPRE, CMP 23000, en algunos descensos generales del mercado.

Leer informes anuales es necesario pero no suficiente para tener una visión del negocio. Lea los informes anuales de los rivales también. Lea sobre el escenario actual de la industria y hacia dónde va. Intenta descubrir amenazas si las hay. Trate de averiguar si la empresa está haciendo algo diferente.

Por ejemplo: los vehículos eléctricos podrían ser una gran amenaza para la industria automotriz en el futuro. Intente averiguar qué está haciendo la empresa para mitigar dichos riesgos.

Creo que Bajaj Auto es una buena compañía (si no una gran compañía). Pero los problemas recientes con la desmonetización han hecho las cosas un poco inciertas. Si puede pensar en Bajaj Auto como una inversión a largo plazo, puede elegir algo. No lo aconsejo a corto plazo porque no estoy seguro de las próximas ganancias, aunque la acción se ha corregido bastante.

Hero Moto también es una buena compañía y las dos compañías compiten entre sí. Yo diría que cualquiera de ellos son buenas inversiones.