¿La equidad es incluso valiosa en una startup?

La equidad es importante y se ofrece solo a los empleados en la etapa inicial, cuanto mayor sea el orden de contratación en términos de posición y el nivel, mayor será la equidad ofrecida. He estado consultando empresas y nuevas empresas durante los últimos 7 años y he ofrecido numerosas veces una buena cantidad de capital, pero permítanme compartir con ustedes una historia interesante antes de responder a sus preguntas.

Así que me ofrecieron un 10% de capital además de un salario básico que era más bajo que lo que habría adquirido en el mercado, pero aún así no era tan malo. Me pidieron que operara la compañía como Director de Operaciones. Antes de dar mi respuesta, investigué sobre la reputación de la empresa con los clientes y proveedores, sus flujos de efectivo y, lo más importante, la actitud, compromiso y sinceridad del director ejecutivo para trabajar. Todo lo cual resultó positivo, excepto que realmente no pude medir el nivel de compromiso del líder, que fue un gran desvío, pero no la única razón de mi rechazo.

Desafortunadamente, era una nueva startup y solo tenía una valoración previa a los ingresos, lo que significaba que no podría haber sabido la valoración real hasta que da el salto de fe. Sin embargo, se estimó en $ 7 millones en la primera ronda y creía en la empresa, pero aún me negaba a trabajar en ella. ¿Por qué?

• Razón # 1 : tenían un buen equipo de administración y un ambiente de trabajo estricto, escúchame, todo fue delegado al supervisor o equipo requerido. Era una startup de estilo de gestión corporativa de la vieja escuela donde el CEO solo leía los informes presentados por sus supervisores en lugar de involucrarse directamente en un equipo. Según yo en ese momento y con razón, la startup respiró por última vez casi un año después, disolviendo todas las acciones junto con ella.
• Razón n. ° 2: las startups tienen su capital invertido durante al menos tres años, debe dar una parte importante de su vida y, en su mayoría, cierran la tienda en un año, así que hasta que esté 100% seguro, no lo haga. ve a por ello.
• Razón # 3: Tenía mejores opciones disponibles en ese momento, que probablemente era la única razón por la que necesitaba decirle que no.

El punto que estoy tratando de hacer es que tienes que mirar la cultura de la startup y la oportunidad de crecimiento que tienes como empleado o socio y sopesar esto sobre todas las demás cosas antes de tomar una decisión final. No querrás estar maldiciéndote 6 meses después. En cuanto a sus preguntas sobre la liquidación de capital:

1. Técnicamente, podría agregar los 100k a su patrimonio neto, pero eso depende de los términos que ofrezca la startup. Por lo general, la equidad está conferida y si la startup cierra la tienda antes de ese período, no se le agrega nada.
2. Debe mencionarse en su contrato cuando puede liquidar su parte, las nuevas empresas generalmente quieren que sea lo más tarde posible y es negociable, generalmente son 3 años como mínimo, pero no es inusual ver que se dispersan en el momento de una OPI o adquisición.
3. No, no necesariamente tiene que significar eso, pero sí, si dice que su capital está completamente conferido hasta el período de una OPI, entonces no obtendrá nada de él. Las buenas nuevas empresas saben que un equipo excelente es lo más importante para ellos y le permiten liquidar un cierto porcentaje el primer año, digamos 15% y de 1 a 2% por mes de trabajo hasta el período en que se liquida por completo, pero todo depende de cómo se ha presentado, así que asegúrese de preguntarles al respecto.

¡Espero que esto te ayude a tomar tu decisión y la mejor de las suertes para tu futuro!

Equidad e imparcialidad hacia todos los interesados, basado en los principios del trato imparcial. La equidad implica dar tanta ventaja, consideración o libertad a una parte como se le da a otra. Junto con la economía, la efectividad y la eficiencia, la equidad es esencial para garantizar que la extensión y los costos de los fondos, bienes y servicios se dividan de manera equitativa entre sus destinatarios.

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La razón por la que se ofrece es que puede ser, algún día.

Una startup arrancada no tiene el dinero para pagar la experiencia que necesita para desarrollar el mercado de productos adecuado y construir los canales para el mercado. Por lo tanto, la equidad se utiliza como “pago”.

Para aquellas empresas que tienen éxito (el 1%), ese capital puede llegar a ser enormemente valioso, principalmente porque la mayoría de las personas no pueden obtener el beneficio al vender su experiencia.

Digamos que tiene esa experiencia y se le otorga el 10% de una empresa desde el principio. Ese 10% se diluye al 2% en varios aumentos de capital, y la compañía se vende por $ 100 millones. Obtienes $ 2 millones de los $ 100 millones. Eso es mucho más de lo que hubiera recibido por sus servicios en ese momento.

¿Recuerdas el 1%? La mayoría no llega allí, para el otro 99%, su 10% de la empresa generalmente vale cero o está cerca.

En la mayoría de las nuevas empresas, no hay oportunidad de “cobrar” hasta el final. Por lo tanto, pasa de $ 0 a $ 2 millones (en este caso) de una sola vez. Hasta entonces, hay una valoración “en papel” basada en el precio pagado por Venture Capitalists y otros para proporcionar las inyecciones de efectivo sustanciales que la compañía necesitará para llegar a este tipo de valor de salida. Ese aumento en el valor del papel es alentador y es útil mantener la fe en el camino, sin embargo, hasta que se dé cuenta de que el efectivo no es real.

Para una empresa en una etapa temprana, el potencial es el único activo que a menudo tiene para atraer la experiencia que necesita, y el “atractivo” o gancho emocional es sustancial.

También hay un elemento de “vencer las probabilidades” y “su barco está llegando”. Es una historia tan antigua como el tiempo. En este momento, se está desarrollando en las empresas de tecnología en etapa temprana en particular.

Puede suceder? Si. Simplemente no muy a menudo.

¡Definitivamente! La equidad es muy valiosa de retener, especialmente en una startup.

1. Puedes tomar más decisiones la mayoría de las veces. Para que pueda ajustar la dirección de donde va la empresa.
2. Si la empresa se hace más grande, querrá más capital, ya que eso afectará las distribuciones y cuando se realice la venta, obtendrá un cheque más grande.

La equidad es muy importante para retener desde el principio. Si puede permitirse el endeudamiento (ir a bancos o inversores privados), haga lo que pueda para ayudarlo en el futuro cuando esté tarareando y tenga una compañía exitosa.

Así que estoy trabajando para una nueva empresa que me ofrezca un salario y beneficios, pero que también ofrezcan equidad.

Acaban de terminar su Serie A, por lo que es una compañía bastante nueva, pero realmente creo que tendrán éxito.

Me ofrecieron, además de mi salario y beneficios, un 1% de capital en la empresa. La compañía está valorada en $ 10 millones en este momento, pero aquí están mis preguntas:

1. ¿Eso significa que el 1% del capital significa que puedo agregar $ 100,000 a mi patrimonio neto?

2. ¿Puedo realmente liquidar ese 1% si la empresa tiene una OPV?

3. ¿La equidad realmente no significa absolutamente nada A MENOS QUE la empresa tenga una OPV?

No soy un analista financiero, pero tengo experiencia en el mundo real trabajando en una empresa que se vendió por más de 180 millones de dólares.

Mucha gente se fue con un buen pago de su capital y no todos eran empleados de la etapa inicial. El CEO y los inversores también pagaron bonos a los contribuyentes clave que ayudaron a la compañía a alcanzar su objetivo de adquisición.

Si es una gran idea, con grandes líderes que se centran en la ejecución, simplemente podría.

¡y no olvides que el trabajo duro siempre valdrá la pena al final!

¡Buena suerte!

En términos de si es un buen reemplazo para que le paguen… Todo es riesgo versus recompensa. ¿Quiere que le paguen por su trabajo en las primeras etapas pero limite su recompensa si tiene éxito? Es un equilibrio.

En términos de valor en efectivo … La equidad inicial es tan valiosa como la cantidad que cualquier otra persona estaría dispuesta a pagar por ella, se rige por las fuerzas del mercado, si varias personas tienen una razón para querer su equidad, el precio aumentará hasta que solo quede un postor. – entonces ese será el valor monetario. El valor tiene que ver con la percepción.