¿Cómo pueden las startups en India solicitar financiación de los bancos?

Es importante apreciar la posición de un banco en una startup que no es mucho menos riesgosa que el capital inicial, pero definitivamente no disfruta del potencial alcista como en el capital. El cupón y la garantía a menudo no son mitigantes ni una compensación adecuada por asumir el riesgo de crédito en las startups; al menos no sin estrés constante dada la volatilidad en una startup.

El primer paso es evaluar si una startup está lista para la deuda. Dependiendo de la etapa de la compañía, la compañía tiene las siguientes opciones (seleccionar):

1) Pre-semilla: es demasiado pronto.
Cuando la compañía se acaba de formar y todos en nombre de una compañía son los fundadores (independientemente de su experiencia o calificaciones previas) y una idea de alguna forma, es demasiado pronto para cualquier tipo de financiamiento de deuda ya que la compañía no tiene absolutamente ningún evidencia de que el modelo funciona y que el negocio eventualmente crecerá para ser sostenible. No es típico que las startups tengan una garantía valiosa, como locales o activos fijos: en caso de que lo haga, la deuda solo se cobra con la garantía y no hay negocio.

2) Etapa semilla: todavía es pronto para la deuda externa.
La compañía tiene un boceto del modelo de negocio, ha preparado y entregado lanzamientos que evocan interés y está lista para lanzar una versión beta del producto o un piloto, pero todas las limitaciones como se menciona en 1) continúan en espera. El único otro desarrollo podría ser un financiamiento inicial que la compañía pudo haber recibido a través de ángeles o inversionistas en etapa temprana. La falta de flujo de caja constante y la tracción comercial aún no hace que la empresa sea viable para la deuda bancaria.

3) Serie A / B: Deuda de riesgo.
En esta etapa, la compañía tiene ingresos estables, por pequeños que sean, pero aún puede ser negativo para el flujo de efectivo con una inversión de 5 a 25 millones de rupias en total de inversionistas institucionales. SVB India Finance ( http://www.svb.com/india/ ) es un brazo de préstamos de riesgo de Silicon Valley Bank en India, ubicado en Mumbai, que sirve al ecosistema de inicio a través de deuda a plazo de propósito general. Sin embargo, la inversión externa de capital institucional es un requisito previo. Los filtros en esta etapa son muy fuertes, ya que los préstamos a una startup tienen una variedad de desafíos además de la falta de garantías sustanciales y problemas de servicio que continúan siendo el principal elemento disuasorio, uno de ellos es la falta de un sistema confiable de administración de finanzas.

4) Serie C / D: Deuda de riesgo / Préstamo de capital de crecimiento.
Dependiendo del sector en que se encuentre el negocio y de los hitos individuales que una empresa haya logrado, la empresa puede estar en una de las siguientes posiciones:
Flujo de caja marginalmente positivo / equilibrio – Deuda de riesgo.
Bien rentable: deuda bancaria tradicional respaldada por un sólido desempeño operativo histórico y garantías. Las soluciones de préstamos a plazo o capital de trabajo podrían funcionar en estos casos.

5) Startups que no aumentan el capital externo: el préstamo de propósito general de un banco tradicional es una opción solo si la empresa exhibe un sólido desempeño operativo histórico y es cómodamente rentable y tiene una base de garantía sustancial.

Aparte de estos: si la startup tiene un requisito de financiamiento de activos identificado, se utilizan ampliamente las soluciones de arrendamiento financiero o de operaciones no bancarias.
El descuento de facturas respaldado por cartas de crédito es una propuesta sencilla y es entretenida por muchos bancos, ya que no es un riesgo de crédito sino solo una facilitación a corto plazo.

Si una startup cree que se cumplen la mayoría de estos parámetros, uno puede comunicarse con un banco / NBFC que creen que es susceptible de endeudarse o con un banco tradicional en función de sus prácticas de préstamos a las MIPYME.

Casi todos los bancos en la India ofrecen financiamiento para PYME (Startups) a través de varios programas. Por ejemplo, los principales bancos indios tienen más de 7-8 opciones diferentes para ofrecer préstamos comerciales sin garantía.
Pero antes de solicitar cualquiera de estos préstamos o fondos, debe ser legalmente preciso para que pueda aprovechar estos beneficios sin ningún obstáculo. Aquí hay un blog muy bueno al que puede referirse para obtener todas sus formalidades legales.