¿Las empresas innovadoras (como Tesla) tienden a superar al mercado?

Esa es una pregunta extremadamente difícil de responder. Hay un gran número de empresas “innovadoras” que fracasan. Y nunca los vemos realmente decidir si eran “innovadores” o no.

Eso hace que sea un verdadero desafío responder la pregunta. Alguien más podría haber hecho un poco de investigación (pero creo que la investigación se perderá MUCHAS empresas que deberían incluirse).

Lo que podría sugerir son algunas pautas:

Muchas empresas innovadoras fracasan porque no logran encontrar una manera de que su producto sea aceptado en el mercado. Eso podría ser ventas, marketing, demanda básica … Hay un error de ingeniería clave, común y muy repetido que es “hacerlo porque podemos”. Puede ser innovador a sus ojos, pero si ningún mercado (a) se preocupa por él o (b) lo sabe lo suficiente como para preocuparse por él … la empresa falla. Sin datos que prueben sí o no, mi sospecha es que la gran cantidad de empresas innovadoras entran en esta categoría.
Cuando una empresa innovadora encuentra el éxito en el mercado (lo que sea que eso signifique), ¿tienden a encontrar el éxito? No necesariamente Al menos no “superar el nivel de éxito del mercado”. El negocio tecnológico está plagado de innovadores que comenzaron a tener éxito en el mercado y luego se estancaron (WordPerfect, por ejemplo). De hecho, la estrategia comercial de Microsoft parece haber sido dejar que otros hagan las innovaciones más avanzadas … luego intervenir, comprarlos (o copiarlos) y dejar atrás el músculo del marketing para que tengan éxito.
De esas empresas innovadoras que tienen éxito, ¿tienden a superar al mercado? Mi conjetura aquí es sí . Cuando alguien golpea esa combinación mágica de producto innovador, mercado y capacidad para llevarlo al mercado, entonces tienden a ver un mayor éxito que otras compañías.

Seguramente habrá fragmentos de investigación sobre la cuestión. Sin embargo, el problema es definir categorías para resolver esto. Incluso con mis respuestas, ¿qué significa “encontrar el éxito del mercado”? Bastante difícil de poner en una métrica.

Gran pregunta Espero leer otras respuestas.

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Porque las empresas innovadoras están aprovechando la deflación basada en la tecnología. Más allá del hecho de que la innovación hace que sus productos sean realmente * interesantes *, las empresas innovadoras suelen apostar a la granja por una tecnología como la energía solar o las baterías que baja de precio con el tiempo. Los otros fabricantes de automóviles tienen un gasto constante en piezas. Las baterías parecen tener una curva de costo similar a la Ley de Swanson de la energía solar (Ley de Swanson – Wikipedia). Ramez Naam hace un trabajo fantástico al describir esto en su sitio web (Por qué el almacenamiento de energía está a punto de hacerse grande y barato) y en numerosos videos de YouTube.

Estos elementos deflacionistas de la tecnología son la razón por la cual la mayoría de las economías modernas están haciendo alguna forma de flexibilización cuantitativa (QE). Ese QE generalmente se dirige a las partes equivocadas de la economía (de ahí la frase “empujar una cuerda”).

Creo que el modelo económico “ATOM” de Kartik Gada (The ATOM) resolvería el elemento de estancamiento de la mayoría de las economías del mundo.

Sammy Ghazi

Gracias por el A2A. Las empresas que superan al mercado lo hacen porque los desarrollos fundamentales superan las expectativas descontadas en el precio de las acciones. El hecho de que una empresa sea innovadora no significa nada con respecto al rendimiento superior de las existencias, a menos que la magnitud de ese rendimiento superior conduzca a resultados financieros que sean más altos de lo esperado con el tiempo.

Cepheaus Chee

No lo creo.

La selección de valores no es para inversores a largo plazo (más de 7 años en el horizonte temporal).

Cualquier inversor a largo plazo debe determinar su asignación de activos objetivo e invertir en fondos indexados de bajo costo.

Los fondos administrados activamente tienden a tener un rendimiento inferior al del mercado (fondos indexados) como se muestra en esta imagen del Wall Street Journal:

Ahora Tesla podría o no superar al mercado, pero las posibilidades de que un fondo indexado supere a Tesla (o cualquier otra acción individual) es superior al 50%.

Entonces, ¿por qué existen fondos administrados activamente? Existen por lo siguiente: