Tenga en cuenta que muchas de las siguientes listas NO son información pública y el comercio de esa información puede o no ser ilegal. Pero voy a compartirlo de todos modos.
- No soy profesional, pero sería útil mirar los estados financieros de esa compañía y los de sus pares.
- Si es un fabricante de algo que puede comprar, también sería útil acercarse a un vendedor, hacer amistad con él haciendo negocios con él y obtener información como comisiones / comisiones, estructura de costos, reestructuración continua, etc.
- Incluso puede ir más allá al solicitar puestos como vendedor, contadores, etc. Si no tiene ninguna de las habilidades, lo cual dudo, simplemente puede solicitar trabajadores a tiempo parcial, dado que están solicitando uno.
- Conozca sus productos (nuevamente, si son fabricantes). ¿Qué se necesita para fabricar esas mercancías? ¿Tiene la empresa una posición sólida en la cadena alimentaria (puede ver las cuentas por pagar y por cobrar para tener una idea vaga)? ¿Quiénes son los principales proveedores y mayoristas / minoristas? A veces, las empresas obtienen financiación de proveedores / mayoristas, que nunca serán conocidos por “extraños”.
- ¿Con qué banco hace negocios la empresa? Si usted es una persona de “personas”, podría hacerse amigo de los gerentes bancarios y extraer información valiosa. ¿La empresa está en problemas? ¿El CFO tiene una amante? Existe el rumor de que la compañía se está preparando para abrir una nueva sucursal en la ciudad X, ¿es cierto? Si eres realmente bueno con la gente, puedes extraer mucha información valiosa no solo de los gerentes de los bancos, sino de muchos otros.
- Google la empresa y, a veces, puede encontrar hechos dudosos. Puede consultar la información de registro, sus presentaciones ante la SEC (u otros reguladores) (si se cotiza en bolsa), la reestructuración reciente (Sugerencia: AIG), la jubilación anticipada / la licencia inesperada de los altos directivos, etc.
La lista puede seguir y seguir, y se necesitaría un equipo de profesionales (incluidos auditores, abogados, investigadores con experiencia, personas conectadas) y sentido común, así como suerte, para dibujar una imagen completa de la empresa. Cuanto más grande es la empresa, más difícil es rastrear la información, y siempre es más difícil encontrar la información de las empresas privadas.
Ya sea difícil o no, el objetivo final es recopilar la siguiente información:
- Modelo de negocio
- Gastos / ingresos reales (Esto será muy complicado a menos que conozca los trucos)
- Responsabilidad real (deuda bancaria, bonos emitidos, bonos convertibles, acciones preferentes, garantía financiera, cuentas por pagar, etc. Advierta que algunos no se muestran en el libro y otros no en ningún lado). Esto podría ser muy desagradable si no es local o si la empresa es una institución financiera.
- Activos reales (¿Las cuentas por cobrar son realmente por cobrar? ¿La depreciación se realizó correctamente? ¿Es correcta la valoración de su edificio de oficinas, si la economía baja? No soy un auditor, pero usted entiende la idea)
- Imagen más amplia que incluye sus pares y el entorno macro.
- Estructura de la empresa
- VIP (no necesariamente limitado a gerentes senior; no limitado a empleados de esta compañía; podría ser un intermediario importante o incluso políticos)
En mi opinión, las instituciones financieras y las corporaciones multinacionales son mucho más difíciles de analizar que las tiendas locales de dólares o las franquicias de helados. Pero como está hablando de las empresas que cotizan en bolsa, podría ser más fácil mirar las empresas que tienen los siguientes atributos:
- Son fabricantes;
- No tienen grandes filiales financieras; (Sugerencia: GE Capital)
- Usted conoce y consume los productos que fabrican;
- Algunos de sus parientes o amigos trabajan en él, preferiblemente como gerentes de alto rango; (Advertencia: podría llevar a la cárcel)
- Tú sabes lo que hacen y ellos saben lo que hacen.
¿Sabes que? No tiene pantallas de 4 * de ancho de Bloomberg y no tiene acceso a una base de datos súper genial (por ejemplo, Morning Star), así que no espere ganar mucho dinero analizando por su cuenta, porque incluso muchos, si no la mayoría, de los que no pueden vencer al mercado. Así que le sugiero que haga el análisis por diversión (pero hágalo en serio, como un trabajo profesional), en aras de obtener acceso a algunos trabajos sofisticados, no solo por dinero.