“Equidad de sudor” no es un término definido. Es simplemente una expresión coloquial que implica que el interés de propiedad de uno en una compañía deriva no de pagarlo (como lo haría con un inversionista), o incluso de fundarlo (como lo haría con un fundador), sino que la compañía le dio un Aumenta el interés de propiedad a cambio del trabajo continuo que realizas.
Por otro lado, un “ESOP” es un término legalmente definido. Es sinónimo de un plan de opción de acciones para empleados (o propiedad). Ese es el mecanismo por el cual los empleados de una empresa son compensados con crecientes intereses de capital a lo largo del tiempo. Un ESOP generalmente reserva un cierto porcentaje de la propiedad de la empresa (por ejemplo, 10-15% de las acciones), y cuando se contrata a cada empleado, se le otorgan opciones para comprar un número particular de acciones. Una “opción” es exactamente eso: el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones al valor justo de mercado actual de la empresa.
¿Por qué, te oigo preguntar, tiene algún valor? Es valioso porque todos (la empresa y el empleado) esperan que el valor de la empresa eventualmente aumente, y en algún momento en el futuro, cuando la empresa se compre por mucho dinero a una alta valoración, solo entonces el empleado opte por ejercer la opción y comprar las acciones al precio anterior … sabiendo que pueden cambiarse de inmediato y venderse al precio actual (ahora mucho más alto).
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Pero, para asegurarse de que el empleado realmente se esfuerce para merecer la equidad , la compañía otorga las opciones el día que el empleado comienza a trabajar (estableciendo así el valor justo de mercado en un número bajo), PERO el empleado no en realidad se les permitió ejercer las opciones durante bastante tiempo. Por lo general, en una startup tecnológica, las opciones se otorgarán proporcionalmente durante cuatro años (a menudo con un precipicio de un año, por lo que si el empleado se va antes del final del primer año por cualquier motivo, no habrá ganado ningún capital). Pero suponiendo que permanezcan durante más de un año, cada mes se otorgan más opciones y se pueden ejercer (aunque no se ejercerán hasta que haya alguna forma de venderlas … como en una adquisición o una OPV. )
TL; DR Un ESOP es el mecanismo a través del cual los empleados acumulan la equidad de sudor.