Todo se remonta al acuerdo de Bretton Woods, cuando el USD fue seleccionado (impuesto) como moneda de reserva mundial. Fue justo después de que la Segunda Guerra Mundial estaba casi terminada, y la libra tenía el estado en ese momento.
Entonces, el acuerdo de Bretton Woods decidió lo siguiente:
- El dólar estadounidense se estableció como moneda de reserva internacional.
- El dólar estadounidense estaba respaldado por oro a un precio de $ 35 por onza y cualquier país podía cambiar dólares por oro.
- El Fondo Monetario Internacional (FMI) se formó para monitorear y regular las operaciones financieras en el mundo y proporcionar préstamos, a menudo en forma de fondos de rescate, para compensar los déficits fiscales de las naciones.
- El Banco Mundial se formó para financiar el capital que necesitan los países en desarrollo para programas de desarrollo nacional (que van desde proyectos de infraestructura como carreteras y autopistas hasta proyectos sociales como prevención y educación de enfermedades)
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Delegaciones de la URSS y EE. UU. En Bretton Woods / fuente: Leo Rosenthal / ONU
El sistema resultante estuvo vigente durante las décadas que siguieron. He aquí por qué la mayoría de los países aceptaron el USD como moneda de referencia:
- Para entonces, los EE. UU. Habían acumulado más del 70% de las reservas de oro del mundo, alrededor de 20 mil toneladas métricas
- Estados Unidos prometió a las naciones participantes que el dólar es convertible en oro.
- Estados Unidos tenía la economía más poderosa, basada en la producción y los servicios.
Los problemas se produjeron rápidamente cuando los EE. UU. Se dedicaron a imprimir papel moneda para cubrir los déficits internos y otorgar créditos a intereses durante un período de tiempo.
La Fed imprimió dinero fiduciario para pagar a los empleados estatales, financiar sus gastos, comprar petróleo en el extranjero, etc. Sin embargo, demasiado dinero significaba que el papel moneda excedía el valor combinado de los bienes, servicios y reservas de oro de los Estados Unidos. Naturalmente, esto condujo a la inflación y el excedente de dinero ‘inflacionario’ tenía el potencial de alterar la superioridad económica de los Estados Unidos si no se atiende.
En respuesta a esto, los Estados Unidos desarrollaron el Plan Marshall en 1948. El plan consistía en ayudar a los países de Europa occidental a reconstruir utilizando fondos proporcionados por los Estados Unidos en forma de subvenciones y préstamos.
¿Cuál fue la motivación para este tipo de generosidad sin precedentes? En pocas palabras, los Estados Unidos dirigieron su inflación a Europa, Japón y otras partes del mundo. El Plan Marshall tenía la intención de recaudar dinero fiduciario con la ayuda de impuestos antes de que desataran la inflación y ‘prestaran’ lo mismo a los europeos en forma de dinero real.
Por lo tanto, es posible gastar más de lo que gana y vivir a expensas de los demás.
A través del famoso Plan Marshall, Estados Unidos asignó $ 12 mil millones a Europa, y en su mayor parte no fue deuda: $ 9 mil millones fue un regalo (es decir, una donación). Del mismo modo, se donaron $ 2 mil millones a Japón. Para 1966, las subvenciones de Estados Unidos a Europa habían alcanzado el valor máximo de $ 55 mil millones.
El mecanismo de llevar los problemas de los Estados Unidos a los hombros de otra persona funcionó bien por un tiempo. Estados Unidos asumió que los ‘Euro-Dólares’ nunca volverían a los Estados Unidos y que no se les exigiría que le dieran oro a Europa.
Sin embargo, más problemas comenzaron a tomar forma.
En 1965, el presidente francés Charles de Gaulle repentinamente exigió a los Estados Unidos que les diera oro a cambio de dólares bajo el acuerdo de Bretton Woods. En ese momento, Francia tenía $ 1.5 mil millones. De Gaulle amenazó con retirarse de la OTAN y exigió la retirada de las bases militares de los territorios franceses a menos que Estados Unidos cumpliera.
Más tarde, Alemania, Japón y Canadá también exigieron a Washington que convirtiera sus dólares en oro. Como resultado, las reservas de oro del país cayeron significativamente y el dólar se devaluó.
Para 1971, solo había $ 52 mil millones en oro en los Estados Unidos, un poco más de un tercio de lo que se requeriría para convertirse en $ 132 mil millones de dólares en manos extranjeras. El 15 de agosto del mismo año, el presidente Nixon anunció una nueva política económica, suspendiendo la convertibilidad de oro de Bretton Woods.
Esto significaba que Estados Unidos ya no daría su oro a cambio de dólares, y los países de todo el mundo se quedaron con papeles descubiertos en dólares. Esta iniciativa se conoce como el “choque de Nixon”.
La flecha verde muestra cuánto oro perdió EE. UU. Al donar de su reserva a Francia, Alemania, Canadá y otros países.
¿Por qué la FED y el gobierno de los Estados Unidos querían eliminar el patrón oro?
La razón principal era para que pudieran imprimir tanto dinero como quisieran y luego entregar estos documentos a cambio de un valor real: horas de trabajo, productos extranjeros, bienes y servicios. Lo único que respalda al dólar sin un patrón oro es la ‘demanda’, lo que significa la creencia de la gente. Es como vender una marca.
Pero una vez que otros países se dieron cuenta de que tenían papel moneda que no se podía cambiar por oro, ¿cómo podría Estados Unidos convencer a todos de que el dólar era ‘dinero real’ y aumentar la demanda del USD? Ingrese al sistema de petrodólares.
“Después de que Estados Unidos y sus ciudadanos habían probado el dulce fruto de la vida excesiva a expensas de otras naciones, no hubo vuelta atrás” – Jerry Robinson, Director de Investigación Económica en http://FTMDaily.com
¿Por qué el precio del petróleo está en dólares estadounidenses?
Para mantener la demanda del USD, Washington requirió un plan en el cual el oro debería ser reemplazado por algún otro producto. Este plan culminó con el concepto del petrodólar.
Un petrodólar se puede definir como el dólar estadounidense obtenido de la venta de petróleo.
El sistema petrodólar es altamente complejo y comprende muchas porciones de diferentes niveles.
Todo comenzó de la siguiente manera: Estados Unidos, representado por el Secretario de Estado de Estados Unidos, Henry Kissinger, tuvo una serie de reuniones con la familia real saudita en 1974 y llegó a un poderoso acuerdo. Declaró que Estados Unidos compraría el petróleo de Arabia Saudita y proporcionaría ayuda y equipo militar. A cambio, los Estados Unidos exigieron que:
- Los sauditas acuerdan fijar el precio de todas sus ventas de petróleo exclusivamente en USD.
- Los sauditas estarían abiertos a invertir sus excedentes de petróleo en títulos de deuda de los Estados Unidos.
Naturalmente, este acuerdo sorprendió a los árabes ya que era bastante atractivo: lo único que tenían que hacer era rechazar otras monedas extranjeras y vender su petróleo por dólares.
Como esperaba Estados Unidos, más países productores de petróleo querían participar en este sistema y para 1975, todas las naciones de la OPEP habían acordado fijar el precio de su petróleo en dólares y retener sus excedentes de petróleo en títulos de deuda del gobierno de EE. UU. A cambio de generosas ofertas de NOSOTROS.
El petróleo es la sangre de la economía. No puede prescindir del petróleo si quiere una infraestructura, fábricas, transporte, etc. Es por eso que los países de todo el mundo tuvieron que recolectar dólares de papel si querían comprar petróleo. Y la forma más sencilla de obtener USD fue a través de los mercados Forex.
Sin embargo, no era una solución aceptable a largo plazo, ya que tenía un costo prohibitivo. Por lo tanto, muchos países comenzaron a desarrollar una estrategia basada en la exportación con los Estados Unidos, a fin de intercambiar sus bienes y servicios producidos por el USD que necesitaban para comprar petróleo. Esto puede ayudarlo a comprender la mayor parte de la estrategia orientada a la exportación de Asia oriental desde la década de 1980, y por qué China y Japón optaron por mantener tantos dólares estadounidenses. Venden sus productos a los Estados Unidos, obtienen los dólares, compran petróleo con estos dólares y sostienen su economía con este petróleo. Estados Unidos, por su parte, puede imprimir papel moneda sin límite, lo que significa que puede consumir tanto como el petróleo que necesita y puede comprar la mayoría de los productos de Asia Oriental a cambio de papeles. Esta es la magia.
El sistema de petrodólares resultó en tres ventajas inmediatas para los Estados Unidos:
- Ayudó a la demanda global del USD
- Aumentó la demanda global de los títulos de deuda de EE. UU.
- Le dio a los Estados Unidos la posibilidad de comprar petróleo con una moneda que puede imprimir a voluntad
Una vez que este sistema se extendió a nivel mundial, la demanda del USD aumentó. Estados Unidos podría imprimir papel moneda sin control y utilizarlo para gastar y desarrollar un estado de bienestar. Además, cada vez más países acordaron mantener la deuda de los Estados Unidos en forma de bonos, según los términos requeridos.
Debido al comportamiento de los Estados Unidos, el país cambió a una economía de consumo y su participación en la fabricación cae:
Estados Unidos ‘come’ una cuarta parte del petróleo mundial
¡Espero que esto haya sido informativo!
Saludos,
Bob Parker
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