¿Qué factores diferentes hacen que una empresa sea una adquisición valiosa?

Sus MRR (ingresos recurrentes mensuales), sus empleados, sus sistemas, sus acuerdos de proveedores (precios / descuentos / términos), diversifican su riesgo de concentración en los clientes, eliminan los gastos duplicados de los gastos generales, etc. Muchos factores como lo que es valioso para algunos es no valioso para los demás. ¿Quieres que sus dueños / vendedores se queden o solo sus clientes? ¿Existe el potencial para que usted cambie su empresa aplicando sus sistemas? ¿Puedes venderles más?

A veces, comprarlos aumenta su valuación múltiple y conoce a las personas que desea vender para obtener un mayor número de ingresos / clientes / empleados.

Tenía un cliente involucrado en una transacción como esta. En este sentido, estábamos en el extremo receptor de la oferta.

El adquirente sabía que en su industria, para obtener el mejor múltiplo, tenía que tener más de $ 50 millones en ingresos. El comprador estaba en $ 20 millones y mi cliente también. El adquiriente dijo:

“Mire, los dos tenemos aproximadamente un múltiplo 4x del valor de las ganancias en este momento. Combinados y agregando a alguien más, estaremos en un múltiplo de 8x. ¿Qué tal si hacemos esto? Te compraré por:

4 veces su EBITDA, pagado durante 4 años

+ mantiene sus ganancias durante los próximos 2 años

+ compartimos en el múltiplo aumentado cuando nos vendo a ambos “

El adquirente era un experto y consolidaba múltiples compañías y luego las vendía a firmas de capital privado. En el escenario anterior, si pudiera hacer esto, ambas partes ganarían. Al adquirente no le importa realmente tener acceso a las ganancias en este momento, solo quiere ‘alquilar los ingresos’ con el propósito de comprarlos a un comprador más grande.

Desde el punto de vista del comprador: pasaría de 4x a 8x múltiple

Desde el punto de vista de mi cliente: obtendría un múltiplo de aproximadamente 6 veces y el comprador obtendría el EBITDA de 2 de mis clientes por esencialmente hacer el trato.

Mi cliente obtiene un valor más alto de lo que obtendría actualmente, de lo contrario, el adquirente obtiene un valor más alto para su negocio y recibe una tarifa por llevar a mi cliente a lo largo del viaje.

Tantas respuestas a la pregunta como valor a 1 no es igual al valor de la otra. ¡Buena suerte!

Algunos factores incluyen:

• El valor que se crea para la empresa adquirente.
• El costo y el tiempo que llevaría replicar lo que sea que tenga la empresa sin adquirirlo.
• La facilidad de integrar la empresa.
• La necesidad de exactamente lo que tiene la empresa, en lugar de poder sustituir muchas alternativas, y el costo de esas alternativas.

Algunas de las adquisiciones más valiosas llenan un “vacío” en una empresa más grande que es fundamental para que puedan ejecutar su estrategia general o mantenerse al día con la competencia. Recientemente, esta dinámica ha impulsado algunas adquisiciones de aprendizaje automático y nuevas empresas de inteligencia artificial: algunas grandes empresas deciden que la inteligencia artificial es crucial para su futuro y que tomará demasiado tiempo construir un equipo y desarrollar tecnología. Luego salen y compran nuevas empresas para comenzar rápidamente su progreso en esta área.