Hola,
Revisar el patrón de participación y el cambio en el patrón de participación podría ser útil para los inversores. Muestra cómo las acciones de una empresa se dividen entre las entidades que conforman sus propietarios.
- La estructura accionarial se declara trimestralmente.
NORMAS BÁSICAS
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- Como regla general, una mayor participación del promotor se percibe como positiva y una participación de capital más baja podría significar una baja confianza de los promotores en su propia empresa. El aumento en la participación del promotor se considera positivo porque los promotores comprometerán fondos adicionales solo cuando sean optimistas sobre el crecimiento futuro de su empresa.
- Del mismo modo, una mayor participación de FII se considera positiva y una menor participación de FII podría significar una baja confianza de las FII en la empresa. El aumento en la participación de FII se considera positivo, ya que comprometerán fondos solo cuando sean totalmente optimistas y confíen en las perspectivas futuras de la empresa.
- Una participación demasiado alta o demasiado baja de los promotores o la tenencia de FII no es favorable.
¿QUIÉN PUEDE TENER ACCIONES EN UNA EMPRESA?
La participación en acciones puede ser realizada por cualquier inversor desde una persona a una corporación a un FII. Cuando una entidad o una persona compra una gran parte de las acciones de otra compañía, su intención puede ser obtener el control de: –
- El poder de decisión de la empresa.
- Elección del Consejo de Administración de la empresa.
- Control de la gestión de la empresa.
MODELO.
Los datos sobre el patrón de tenencia de acciones están disponibles en el sitio web de la bolsa de valores, todos los sitios web financieros, así como en el sitio web de la compañía y los informes anuales. El patrón de tenencia de acciones de una empresa generalmente implica: –
- Participación de los promotores: los promotores pueden incluir promotores nacionales y extranjeros. Los promotores son las entidades que hicieron flotar la empresa y, en gran medida, tienen puestos en la Junta Directiva o en la administración.
- Personas que actúan en concierto con los Promotores. Los familiares de los promotores que poseen acciones pertenecen a esta clase y se denominan grupo de promotores.
- Participación de los no promotores: estos incluyen inversores institucionales como bancos, instituciones financieras, compañías de seguros, fondos mutuos, inversores institucionales extranjeros y otros, como entidades corporativas privadas, fideicomisos, compañías extranjeras, usted y yo.
PROMOTORES Y FII: las dos categorías de accionistas a observar .
Al analizar el patrón de participación accionaria de la empresa, las dos categorías importantes que se deben observar son la participación del promotor y la participación de FII en esa empresa. Un aumento en la participación del promotor no siempre constituye un signo de confianza. También es necesario ver si han entrado fondos nuevos. Si se han invertido fondos nuevos, ¿dónde se invertirán? Las respuestas a estas preguntas ayudarían a los inversores a determinar si el salto en la participación del promotor es beneficioso para la empresa. Sin embargo, un aumento en la participación de FII es una buena señal: muestra que son optimistas sobre las acciones. Al mismo tiempo, la otra cara de la gran participación de FII es que el precio de las acciones estará sujeto a una gran volatilidad de precios cuando descarguen la participación.
CÓMO ANALIZAR
Analizar las tenencias de varias categorías de inversionistas le daría una idea del patrón de control de la empresa.
Aquí hay una colección de consejos para usted:
- El aumento o la caída de la participación de los promotores se estudiará observando dos aspectos. Primero, cuál es el propósito de los promotores en aumentar o reducir sus participaciones de capital y segundo, los métodos que los promotores han adoptado para aumentar o reducir su propiedad.
- Si los promotores están aumentando su participación para pagar deudas y fortalecer su balance. Esto es ciertamente positivo para los accionistas.
- Las empresas que han comprado acciones de recompra también ven un aumento en la participación del promotor. El objetivo central de una recompra es crear riqueza, pero también aumenta la participación del promotor sin costo adicional. Un aumento en la participación del promotor debido a fusiones o recompras significa poco para los inversores en términos reales.
- Los promotores de las empresas que han optado por la emisión de derechos se ven obligados a intervenir y rescatar la parte no suscrita en caso de que los derechos no estén suscritos. Aquí, habrá un aumento involuntario en la participación del promotor. Los accionistas que se niegan a suscribirse a la emisión de derechos y los promotores que se rescatan para rescatar la emisión no califican para ser un desarrollo positivo.
- Una disminución en la participación del promotor también debe analizarse en detalle. La disminución en la tenencia de promotores puede deberse a varios factores, como la emisión de acciones nuevas para la opción de compra de acciones de los empleados, o podría deberse a la descarga / emisión de acciones nuevas a socios estratégicos / financieros. Estos cambios deben estudiarse cuidadosamente.
- Los promotores que descargan sus participaciones en el mercado abierto son una señal de advertencia. Algunas compañías dudosas anuncian un desarrollo positivo periódicamente; Los promotores continúan descargando acciones al mismo tiempo. Es una trampa bien diseñada para los inversores.
- Si ve que los promotores aumentan su participación en trimestres sucesivos, sabrá que el desempeño financiero será bueno y que los precios de las acciones posiblemente sean más altos. Sin embargo, es inusual ver que la participación de los promotores aumenta regularmente. Por lo general, intervienen para comprar después de una fuerte caída del mercado para apuntalar sus tenencias.
- Una participación de promotor muy alta no es una buena señal. Una tenencia diversificada y una buena presencia de inversionistas institucionales indica que los promotores tienen poco espacio para tomar y llevar a cabo decisiones aleatorias que los beneficien sin evaluar cómo afectaría las ganancias y otros accionistas.
- La participación muy baja de los promotores se percibe como una disminución de la confianza de los promotores. Esto da como resultado una venta desenfrenada que resulta en pérdidas para los inversores.
- Las tenencias de FII en acciones se utilizan como indicadores en las selecciones de acciones; las acciones con altas tenencias de FII se ven favorecidas en gran medida. Sin embargo, dichas acciones podrían verse afectadas si las FII deciden vender su participación. Los inversores minoristas pueden percibir que tal venta es una falta de fe en las acciones por parte de la FII.
- La tenencia de fondos mutuos y compañías de seguros es un indicador de cuán favorecida es una acción. Múltiples fondos que poseen acciones podrían ser una señal de potencial de crecimiento. Por lo tanto, una participación institucional tan alta puede significar que su inversión es un poco más segura, ya que esa compañía puede ser más profesional.
- Al observar el patrón de participación accionaria, es poco probable que las cifras de un solo período le digan mucho. Compare los patrones de tenencia con los de los trimestres anteriores para verificar cómo han cambiado las tenencias.
- Junto con los patrones de tenencia, las compañías también revelan las entidades, además de los promotores, que poseen más del 1 por ciento en el capital social. Las empresas también están obligadas a declarar las acciones de los promotores que se han prometido como garantía de la deuda.
Entonces, la próxima vez que analice una empresa, no olvide echar un vistazo al patrón de participación para el período actual y el trimestre o dos anteriores. Podría darte una idea sorpresa sobre la gestión de la empresa.
Que tengas un buen día !!
