¿Los capitalistas de riesgo tienen efectivo inactivo?

Permítanme explicar primero (brevemente) cómo los capitalistas de riesgo recaudan dinero. Nos acercamos a grandes instituciones (piense en Fidelity, fondos de pensiones, fondos soberanos) y algunos HNI que se convierten en socios limitados (LP) en el fondo.

Suponga que el monto total comprometido por el LPS es de $ 100 millones. No tomaríamos la cantidad completa de una vez, ya que estaríamos aprovechando una gran cantidad de capital que no usaríamos, lo cual no es una buena estrategia por varias razones.

En cambio, emitiríamos una reducción del 25–33% del compromiso total, cualquiera que sea la cantidad que hayamos acordado con los LP al momento de la inversión. Entonces ahora tenemos $ 25 millones. Ese dinero se estacionará en depósitos fijos de bajo riesgo altamente líquidos e inversiones para generar intereses nominales. Entonces ese sería el capital inactivo en este caso.

El objetivo del capital de riesgo (hacia sus clientes) es generar los mejores retornos posibles y dejar grandes cantidades de capital inactivo es una muy mala manera de lograrlo.

Si.

Se llama polvo seco. Si bien puede sonar genial / extraño que los VC tengan acumulaciones de efectivo, en realidad lo tienen en una “llamada de capital” y no encerrado en un banco (por lo general).

Los VC recaudan dinero para sus fondos de individuos de alto patrimonio neto (conocidos como socios limitados). Los LP se comprometen a dar a los VC una cierta cantidad de dinero cuando los VC lo soliciten (esto es una llamada de capital). Hasta que el dinero que los VC han recaudado no se invierte completamente, es decir, el fondo no se despliega, los VC tienen acceso al capital inactivo.

Sin embargo, debe devolver el efectivo y en un múltiplo.

Por supuesto que sí … No soy VC pero sé cómo funcionan. VC son empresa también ¿verdad? en cada empresa siempre habrá un efectivo inactivo, algunas personas dijeron que el efectivo es el rey y, por supuesto, habrá algo de reserva y eso está inactivo (pero no significa que esté inactivo y no saben nada sobre cómo usarlo), ellos hazlo a propósito. En algún momento (según su criterio) si su efectivo supera una cierta cantidad, entonces su empresa simplemente no es eficiente.

Por ejemplo, si tiene una empresa siderúrgica y su efectivo más que sus activos, entonces su empresa es más ineficiente … su empresa invierte menos y demuestra que no es capaz de invertir para generar más ingresos o efectivo. Cada industria tiene su propia relación de activos en efectivo o medición de liquidez , en algún momento si su efectivo es más que su relación normal, entonces es ineficiente con su efectivo, pero si está por debajo de ese punto, su empresa podría estar en peligro y parte de su inversión solo sabe a mierda.

gracias, espero que ayude

Creo que sí tienen, y esa es una que invirtieron en ideas o empresas que consideran adecuadas y generadoras de negocios.

Venture Capital ha establecido algunos fondos para inversión y lo utilizan para invertir en varias empresas.